中國(guó)粉體網(wǎng)訊 6月7日稀土國(guó)儲(chǔ)會(huì)議在北京召開(kāi)，此前市場(chǎng)傳言稱(chēng)本次國(guó)儲(chǔ)中國(guó)國(guó)儲(chǔ)局或?qū)⑹諆?chǔ)15,600噸稀土氧化物，收儲(chǔ)產(chǎn)品將于商儲(chǔ)相同，單一產(chǎn)品收儲(chǔ)數(shù)量將是商儲(chǔ)的三倍。此前，發(fā)改委已經(jīng)召開(kāi)了兩次會(huì)議確定了第一批及第二批商儲(chǔ)的產(chǎn)品、數(shù)量及交貨截止時(shí)間。
時(shí)值六月，四月以來(lái)受益于商儲(chǔ)刺激，收儲(chǔ)重點(diǎn)品種及相關(guān)稀土產(chǎn)品價(jià)格均進(jìn)入上行通道，再加上二批商儲(chǔ)交貨完畢后，因三批商儲(chǔ)為時(shí)尚遠(yuǎn)，國(guó)儲(chǔ)亦遲遲不見(jiàn)消息，下游企業(yè)考慮到需求沒(méi)有明顯好轉(zhuǎn)，推遲補(bǔ)貨下稀土原材料市場(chǎng)成交不活躍，此前漲幅過(guò)高品種紛紛回落。目前市場(chǎng)上西游仍在等待國(guó)儲(chǔ)會(huì)議由具體細(xì)則出臺(tái)，若預(yù)期落空，則市場(chǎng)中前期補(bǔ)漲過(guò)頭的品種將難止跌，回調(diào)將繼續(xù)。
近期“收儲(chǔ)+打黑+供給側(cè)+六大集團(tuán)整合完成預(yù)期”形成稀土市場(chǎng)上漲邏輯
收儲(chǔ)：2016年3月30日，國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同有關(guān)部門(mén)組織召開(kāi)了稀土企業(yè)商業(yè)儲(chǔ)備動(dòng)員大會(huì)。會(huì)議明確了稀土商業(yè)儲(chǔ)備的原則、配套措施、實(shí)施主體、運(yùn)行模式、具體方案和進(jìn)程。至目前，商儲(chǔ)前兩批完成，國(guó)儲(chǔ)有望跟進(jìn)，并且從收儲(chǔ)品種、方式、規(guī)模、進(jìn)度方面有望超出市場(chǎng)預(yù)期，將對(duì)收儲(chǔ)品種的供給收縮帶來(lái)實(shí)質(zhì)性影響。
打黑：3月22日，福建省國(guó)土資源部下發(fā)通知，要求加強(qiáng)2016年度稀土礦開(kāi)采總量控制指標(biāo)管理，嚴(yán)打無(wú)證盜采稀土礦行為。5月下旬廣西岑溪市國(guó)土、公安、電力等部門(mén)和單位組成聯(lián)合執(zhí)法隊(duì),250多人兵分四路對(duì)岑城、馬路、誠(chéng)諫、波塘等鎮(zhèn)的土地礦產(chǎn)違法違規(guī)行為進(jìn)行突擊清理整治。整個(gè)行動(dòng)采取了“三不留一毀閉”的措施,共搗毀4個(gè)盜采點(diǎn)的27個(gè)沉淀池。這是2015下半年以來(lái)的岑溪市第三次打擊稀土盜采的專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)。市場(chǎng)消息進(jìn)一步稱(chēng)，全國(guó)范圍內(nèi)的打黑行動(dòng)已在醞釀，多部委聯(lián)合行動(dòng)今年不會(huì)缺席。
供給側(cè)：工信部4月5日下發(fā)2016年第一批稀土生產(chǎn)配額，與2015年相比全國(guó)冶煉分離產(chǎn)品配額下降10.09%，供給側(cè)改革發(fā)力明顯。2015年上半年第一批冶煉分離產(chǎn)品配額為50050噸，而2016年則下降為45000噸，同比下降10.09%，如此幅度的冶煉分離配額下降仍屬首次，將對(duì)稀土冶煉分離產(chǎn)量形成重要影響。
六大集團(tuán)整合：2016年1月，工信部召開(kāi)稀土行業(yè)座談會(huì)議，會(huì)議中辛國(guó)斌副部長(zhǎng)提出：2016年6月底前完成全部集團(tuán)組建工作，實(shí)現(xiàn)以資產(chǎn)為紐帶的實(shí)質(zhì)性重組。有關(guān)部門(mén)繼續(xù)落實(shí)支持集團(tuán)組建的政策，對(duì)按時(shí)完成整合任務(wù)的集團(tuán)予以重點(diǎn)支持。通過(guò)關(guān)閉、淘汰、轉(zhuǎn)產(chǎn)等方式，壓減集團(tuán)冶煉分離產(chǎn)能，支持集團(tuán)做大應(yīng)用產(chǎn)業(yè)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。6大集團(tuán)繼續(xù)完善集團(tuán)間協(xié)調(diào)機(jī)制，進(jìn)一步發(fā)揮維護(hù)市場(chǎng)秩序、促進(jìn)行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行等作用。
目前時(shí)間逼近工信部要求的驗(yàn)收節(jié)點(diǎn)6月底，再疊加商儲(chǔ)在路上，國(guó)儲(chǔ)會(huì)議正召開(kāi)的背景，稀土市場(chǎng)仍在政策催化中。
中國(guó)稀土行業(yè)整合之路倏忽已八年，市場(chǎng)手段轉(zhuǎn)為國(guó)家主導(dǎo)，5+1格局始形成
中國(guó)的稀土行業(yè)整合潮始于2008年，當(dāng)時(shí)僅在北方地區(qū)以國(guó)企整合數(shù)家民企的方式進(jìn)行，在稀土資源較為分散的南方省份，因采礦權(quán)證總計(jì)超過(guò)100個(gè)，多集中在當(dāng)?shù)仄髽I(yè)手中，故近年來(lái)五礦、包鋼、中鋁、中國(guó)有色、廣晟和廈鎢等幾家大企業(yè)都曾積極展開(kāi)收購(gòu)重組行動(dòng)，爭(zhēng)奪采礦權(quán)。
而將稀土大集團(tuán)概念首次在國(guó)家層面上被提出來(lái)則始于2011年5月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，明確提出要加快大企業(yè)大集團(tuán)戰(zhàn)略。稀土整合由企業(yè)自發(fā)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橛缮隙碌恼咄苿?dòng)。2012-2013年區(qū)域內(nèi)整合加速，2013年5月，工信部在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，提出了組建稀土大集團(tuán)的行業(yè)整合方案，并上報(bào)國(guó)務(wù)院審批。于2014年1月初獲得國(guó)務(wù)院批復(fù)同意，工業(yè)和信息化部會(huì)同國(guó)土資源部、國(guó)資委等部門(mén)召開(kāi)專(zhuān)題會(huì)議進(jìn)行部署，印發(fā)了《大型稀土企業(yè)集團(tuán)組建工作指引》，分兩批備案了中鋁公司、中國(guó)北方稀土、廈門(mén)鎢業(yè)和中國(guó)五礦、廣東稀土、中國(guó)南方稀土六家稀土大集團(tuán)的組建方案。我國(guó)“1+5”稀土大集團(tuán)格局基本落定。
2015年，中國(guó)已經(jīng)基本形成以大型稀土集團(tuán)為主導(dǎo)的行業(yè)發(fā)展格局。按照國(guó)務(wù)院要求，截至目前，這六家稀土集團(tuán)共整合了全國(guó)67本稀土采礦證中的66本和99家冶煉分離企業(yè)中的77家，剩余1本采礦證和22家冶煉分離企業(yè)也已明確整合意向或列入淘汰落后計(jì)劃。
2015年7個(gè)省份完成稀土資源整合。稀土礦石資源在內(nèi)蒙古屬于北方稀土集團(tuán)(曾用名:內(nèi)蒙古包鋼稀土有限公司),山東省100%的礦石資源屬于中鋁,廣東100%的礦石資源屬于廣東稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán),福建100%的礦石資源屬于廈門(mén)鎢業(yè)，湖南和云南的全部礦石資源屬于中國(guó)五礦集團(tuán),南方稀土集團(tuán)則將江西100%的礦石資源收入囊中。
2015年，仍然有2個(gè)省份還沒(méi)有完成整合。四川省，競(jìng)爭(zhēng)在中鋁和四川江銅集團(tuán)（現(xiàn)屬于南方稀土集團(tuán)）以及其他地方性企業(yè)之間展開(kāi)。廣西省，競(jìng)爭(zhēng)在中鋁和本地央企廣西有色金屬集團(tuán)之間展開(kāi)。
整合之路方興未艾，多問(wèn)題亟待解決
行業(yè)認(rèn)為，即便稀土企業(yè)整合順利，六大集團(tuán)組建成功，稀土價(jià)格也仍將是問(wèn)題。除了六大集團(tuán)抱團(tuán)爭(zhēng)奪國(guó)際市場(chǎng)稀土定價(jià)權(quán)外，廣大的黑稀土市場(chǎng)也是人們不得不考慮的一個(gè)問(wèn)題。未來(lái)想要解決稀土價(jià)格、產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，必須從打擊私采稀土的企業(yè)著手，目前僅私采和計(jì)劃外開(kāi)采這一塊的產(chǎn)量，甚至已經(jīng)達(dá)到了我國(guó)稀土開(kāi)采指標(biāo)的一半。
而六大稀土集團(tuán)組建完成后，市場(chǎng)上剩余的中小稀土企業(yè)的生存之道也是另一個(gè)亟需考慮的問(wèn)題。目前正規(guī)小企業(yè)有意愿向六大集團(tuán)靠，以獲得部分合法指標(biāo)參與市場(chǎng)，但六大集團(tuán)本身拿到的指標(biāo)也是有限的，在集團(tuán)內(nèi)部關(guān)于如何分配指標(biāo)到具體下屬公司都仍是一個(gè)棘手的問(wèn)題，遑論勻出部分給其他企業(yè)。另外，集團(tuán)整合之所以曠日持久，跟這過(guò)程中涉及到的并購(gòu)方法，重組后資產(chǎn)如何評(píng)估等種種問(wèn)題繁多雜且涉及多方利益均不無(wú)關(guān)系。
未來(lái)在六大集團(tuán)的框架內(nèi)，除了現(xiàn)有上游資源的控制、初級(jí)產(chǎn)品指標(biāo)分配外，仍有很多具體的細(xì)項(xiàng)亟待逐步解決，例如：如何拿回定價(jià)權(quán)、如何縱深產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展、如何提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、如何占有國(guó)際高端市場(chǎng)等等。故稀土行業(yè)整合并不以六大集團(tuán)驗(yàn)收通過(guò)為結(jié)束，而恰恰是我國(guó)稀土行業(yè)健康發(fā)展的開(kāi)始，改革正當(dāng)時(shí)！
