中國粉體網(wǎng)訊  2024年，正極材料行業(yè)格局改變，受鋰價(jià)下跌和成本優(yōu)化等因素影響，磷酸鐵鋰成為絕對(duì)的“主角”，市場(chǎng)占比突飛猛進(jìn)，三元材料市場(chǎng)空間僅占兩成。

低位運(yùn)行

隨著關(guān)鍵原材料碳酸鋰價(jià)格的持續(xù)走低，2024年以來磷酸鐵鋰和三元材料價(jià)格維持在低位運(yùn)行。磷酸鐵鋰市場(chǎng)均價(jià)在3.5-4萬元/噸之間，而三元材料的價(jià)格走勢(shì)顯示出一定的下降趨勢(shì)。以5系三元材料（多晶/動(dòng)力型）為例，其月度均價(jià)從2024年6月的14.5萬元/噸降至2024年8月的13.25萬元/噸，降幅明顯。這種價(jià)格下跌主要是由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和原料價(jià)格下行等多重因素導(dǎo)致的。

盡管價(jià)格承壓，但行業(yè)整體經(jīng)營情況正在逐步改善，顯示出較強(qiáng)的市場(chǎng)適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

產(chǎn)量飆升

據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2024年1-11月中國正極材料總產(chǎn)量277.25萬噸，同比增長(zhǎng)33.8%，其中磷酸鐵鋰?yán)塾?jì)產(chǎn)量204.07萬噸，同比增長(zhǎng)44.95%；而三元材料產(chǎn)量累計(jì)產(chǎn)量約56.47萬噸，同比增長(zhǎng)7.69%。磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)量暴漲，頭部企業(yè)企業(yè)產(chǎn)能利用率上升。

需求旺盛

2023年，我國磷酸鐵鋰消費(fèi)量約為157萬噸。而進(jìn)入2024年，受動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池需求增長(zhǎng)的強(qiáng)勁拉動(dòng)，磷酸鐵鋰正極材料的表觀消費(fèi)量同比增長(zhǎng)已超過50%。隨著近期磷酸鐵鋰的熱度上漲，呈現(xiàn)出部分高端磷酸鐵鋰產(chǎn)品供應(yīng)緊張、部分企業(yè)接近滿產(chǎn)、價(jià)格上漲的現(xiàn)象。

降本增效

在行業(yè)處于低價(jià)格內(nèi)卷的局面下，目前正極企業(yè)通過生產(chǎn)方式降低能耗、合理進(jìn)行產(chǎn)品布局以及上下游一體化布局三種途徑進(jìn)行成本控制提升利潤。

生產(chǎn)方式方面，企業(yè)通過與上游設(shè)備廠商配合降低單位產(chǎn)能生產(chǎn)能耗；在產(chǎn)品布局上，鋰電正極材料企業(yè)通過下游市場(chǎng)趨勢(shì)謹(jǐn)慎進(jìn)行項(xiàng)目投資建設(shè)，以高附加價(jià)值產(chǎn)品為主要生產(chǎn)對(duì)象；一體化布局方面，頭部企業(yè)通過壓縮上游原材料成本助力企業(yè)最大程度實(shí)現(xiàn)成本降低。如湖南裕能為加快“資源-前驅(qū)體-正極材料-循環(huán)回收”產(chǎn)業(yè)一體化建設(shè)，已在貴州進(jìn)行了磷礦資源布局，并建設(shè)廢舊磷酸鐵鋰電池回收利用項(xiàng)目；容百科技基于“新一體化”戰(zhàn)略布局已經(jīng)在北京、浙江、湖北、貴州等地投資布局建設(shè)了生產(chǎn)基地，同時(shí)還在韓國布局了廢料回收、前驅(qū)體、正極循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈。

競(jìng)爭(zhēng)加劇

由于正極材料直接影響電池性能與安全性，驗(yàn)證周期較長(zhǎng)，與終端產(chǎn)品高度匹配，供應(yīng)穩(wěn)定性強(qiáng)，龍頭公司品控能力領(lǐng)先，行業(yè)新進(jìn)入者以及尾部產(chǎn)能進(jìn)入頭部企業(yè)供應(yīng)體系難度提升。另外，由于規(guī)模效應(yīng)以及長(zhǎng)期工藝優(yōu)化，龍頭公司成本優(yōu)勢(shì)明顯，在需求增速放緩，行業(yè)盈利普遍承壓，產(chǎn)能逐步出清的行業(yè)下行階段，成本領(lǐng)先的龍頭份額優(yōu)勢(shì)逐漸鞏固。

2024年，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，頭部企業(yè)不斷提高產(chǎn)能，其中，磷酸鐵鋰市占率排名第一的湖南裕能，目前磷酸鐵鋰總有效產(chǎn)能已近70萬噸，德方納米目前已建成磷酸鐵鋰產(chǎn)能26.5萬噸/年，常州鋰源海內(nèi)外磷酸鐵鋰產(chǎn)能在35萬噸/年以上。

集中度提升

據(jù)行業(yè)對(duì)國內(nèi)三元材料企業(yè)產(chǎn)量的統(tǒng)計(jì)情況來看，2024年1-10月三元材料產(chǎn)量在52.68萬噸，預(yù)計(jì)年度總產(chǎn)量在64萬噸，同比增長(zhǎng)11.38%。TOP5企業(yè)產(chǎn)能占總產(chǎn)能的58.67%，TOP10企業(yè)產(chǎn)能占總產(chǎn)能的83.06%，隨著頭部企業(yè)產(chǎn)能投產(chǎn)，行業(yè)集中度提升明顯。

相對(duì)于三元材料，磷酸鐵鋰的技術(shù)壁壘比較低，其市場(chǎng)集中度相對(duì)較低。未來，隨著萬潤新能、富臨精工、德方納米、龍?bào)纯萍嫉阮^部企業(yè)新建產(chǎn)能的逐步釋放，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。

新產(chǎn)品開發(fā)提速

隨著磷酸鐵鋰材料層面的優(yōu)化已接近極限，行業(yè)開始把目光投向磷酸錳鐵鋰。湖南裕能計(jì)劃募集資金投建“年產(chǎn)32萬噸磷酸錳鐵鋰正極材料項(xiàng)目”；容百科技旗下的天津斯特蘭德2024年已在國內(nèi)建成1萬噸磷酸錳鐵鋰產(chǎn)能；星恒電源研究院院長(zhǎng)王正偉帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)，也已經(jīng)取得了通過高純度、納米級(jí)鐵錳氧化物，制備磷酸錳鐵鋰的關(guān)鍵性突破，并已經(jīng)開始批量評(píng)測(cè)；天津斯特蘭德總經(jīng)理李積剛認(rèn)為，一旦大規(guī)模產(chǎn)量化，磷酸錳鐵鋰在它兼顧三元和鐵鋰電池的諸多優(yōu)勢(shì)，同時(shí)規(guī)避了幾乎所有的缺點(diǎn)之后，將成為電動(dòng)汽車電池的最優(yōu)選擇。

三元材料高鎳化

隨著磷酸鐵鋰熱度的上升，三元材料的市場(chǎng)空間被擠壓。三元材料主修“內(nèi)功”，不斷提升產(chǎn)品性能，瞄上高鎳半固態(tài)電池，全極耳大圓柱電池，紛紛瞄上高端工具、電動(dòng)超跑、飛行汽車等高附加值領(lǐng)域。

目前不僅NCM 811及以上材料在國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)成為主流，并且9系高鎳產(chǎn)品也已經(jīng)成為新戰(zhàn)場(chǎng)。其中容百科技已經(jīng)實(shí)現(xiàn)9系超高鎳產(chǎn)品的規(guī)模化量產(chǎn)和穩(wěn)定供貨，僅2024年上半年銷量就打1.2萬噸，占比近25%。

磷酸鐵鋰全球化

憑借相對(duì)于三元鋰電池更高的性價(jià)比，磷酸鐵鋰（LFP）電池短短幾年內(nèi)，迅速成為中國市場(chǎng)的主流。進(jìn)入2024年，越來越多的海外車企也開始選擇LFP電池。雷諾、stellantis、通用、現(xiàn)代、大眾等多家歐洲車企，均已表明將在入門級(jí)車型中導(dǎo)入LFP電池。同時(shí)，海外儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商、業(yè)主也幾乎全部倒向磷酸鐵鋰路線，在未來儲(chǔ)能產(chǎn)品中逐步采用磷酸鐵鋰電池，替換由日韓電池企業(yè)過去長(zhǎng)期主導(dǎo)的三元電池。

海外布局加速

隨著磷酸鐵鋰的浪潮風(fēng)靡全球，國內(nèi)的磷酸鐵鋰材料制造商紛紛出海，加快全球化布局。今年以來，萬潤新能計(jì)劃通過一系列全資子公司在美國設(shè)立項(xiàng)目公司，布局磷酸鐵鋰材料項(xiàng)目；而湖南裕能則落子西班牙，計(jì)劃在新加坡設(shè)立投資公司，并由投資公司在西班牙設(shè)立項(xiàng)目公司，通過項(xiàng)目公司投資建設(shè)年產(chǎn)5萬噸鋰電池正極材料項(xiàng)目。此外，龍?bào)纯萍甲鳛樽钤邕M(jìn)行海外布局的企業(yè)，今年4月其印尼磷酸鐵鋰工廠一期3萬噸已經(jīng)投產(chǎn)。

參考來源：各公司官網(wǎng)、真鋰研究、SMM鋰電、24K潮等

（中國粉體網(wǎng)編輯整理/喬木）

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