中國(guó)粉體網(wǎng)訊 受“帶頭大哥”碳酸鋰的影響，磷酸鐵鋰經(jīng)過了大起大落的價(jià)格起伏，伴隨著的還有新增產(chǎn)能導(dǎo)致的供需失衡。在2023年，尤其是下半年，磷酸鐵鋰企業(yè)集體過冬，產(chǎn)能擴(kuò)展暫停、大企業(yè)生產(chǎn)減量、小企業(yè)暫時(shí)停產(chǎn)。不過進(jìn)入2024年上半年，新能源終端消費(fèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)、開工率逐步回升，帶動(dòng)磷酸鐵鋰市場(chǎng)回溫，磷酸鐵鋰行業(yè)呈現(xiàn)出低價(jià)補(bǔ)庫(kù)存需求以及鋰價(jià)階段性上漲。
半年報(bào)“出爐”，產(chǎn)能利用率明顯提升
8月26日，湖南裕能發(fā)布半年報(bào)。2024年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入107.82億元，同比下降53.48%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)3.89億元，同比下降68.57%。2024年上半年，公司磷酸鹽正極材料產(chǎn)品銷量達(dá)30.94萬噸，同比增長(zhǎng)43.3%，市場(chǎng)占有率繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先，產(chǎn)品毛利率為7.99%。上半年產(chǎn)能為34.9萬噸，產(chǎn)量32.5萬噸，產(chǎn)能利用率為93.15%。
8月24日，富臨精工股份有限公司發(fā)布2024年半年度報(bào)告。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.9億元，較上年同期增長(zhǎng)54.81%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.3億元，較上年同期增長(zhǎng)140.78%。其中，鋰電正極材料為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，占比為54.21%；營(yíng)業(yè)收入為19.49億元，同比上升87.40%；產(chǎn)品毛利率為1.69%，較2023年的虧損局面有了明顯好轉(zhuǎn)。
龍?bào)纯萍冀瞻l(fā)布的半年報(bào)顯示，2024年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入35.69億元，同比下降6.44%；歸母凈利潤(rùn)虧損2.21億元，上年同期虧損6.54億元，虧損程度較去年同期有大幅度縮減。根據(jù)同期披露的磷酸鐵鋰相關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)計(jì)算得出，其2024年第二季度磷酸鐵鋰材料產(chǎn)銷分別達(dá)到4.85萬噸和4.79萬噸，產(chǎn)銷緊平衡的同時(shí)，以龍?bào)纯萍冀刂两衲暌患径?4.25萬噸/年的磷酸鐵鋰產(chǎn)能計(jì)算，其二季度產(chǎn)能利用率達(dá)到80%。
此外，近期德方納米透露，其在曲靖的多個(gè)工廠已恢復(fù)滿產(chǎn)，公司庫(kù)存水平處于低位，產(chǎn)能利用率總體保持較高水平。
下游市場(chǎng)需求增加，海外大有可為
磷酸鐵鋰材料廠商產(chǎn)能利用率不斷走高，正是由于下游市場(chǎng)不斷增長(zhǎng)。
磷酸鐵鋰電池作為磷酸鐵鋰的下游，已經(jīng)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上占有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年1-6月磷酸鐵鋰動(dòng)力電池累計(jì)裝車量141Gwh，占動(dòng)力電池總裝車量69.3%，累計(jì)同比增長(zhǎng)35.7%。在儲(chǔ)能電池中，磷酸鐵鋰電池憑借突出的成本優(yōu)勢(shì)、長(zhǎng)循環(huán)性能、高安全性而占據(jù)主導(dǎo)地位。根據(jù)高工鋰電的統(tǒng)計(jì)，2024年上半年我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量達(dá)116GWh，磷酸鐵鋰電池已成為電化學(xué)儲(chǔ)能的主流路線。
而從海外來看，2024年以來，歐洲的磷酸鐵鋰大潮開始加速。
日前，歐洲首個(gè)吉瓦級(jí)磷酸鐵鋰電池工廠在挪威南部城市阿倫達(dá)爾舉行建成投產(chǎn)儀式。該工廠年產(chǎn)量可達(dá)300萬個(gè)磷酸鐵鋰電池單元，總產(chǎn)能1吉瓦時(shí)。
圖源：Morrow Batteries
這座電池工廠由挪威的Morrow（莫羅）電池公司出資運(yùn)營(yíng)。莫羅公司的首席執(zhí)行官Lars Christian Bacher（拉爾斯·克里斯蒂安·巴赫爾）表示，工廠已進(jìn)入試生產(chǎn)階段，并將在接下來幾個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，有望在年底前向客戶交付首批電池。公司還計(jì)劃未來在該地區(qū)再建造3座電池工廠。
7月，雷諾正式下發(fā)39GWh的磷酸鐵鋰電池訂單，將供旗下59萬輛電動(dòng)汽車應(yīng)用。大眾汽車早前已宣布，會(huì)將磷酸鐵鋰電池作為其入門級(jí)電動(dòng)車型的首選能源方案；依據(jù)梅賽德斯-奔馳最新的戰(zhàn)略規(guī)劃藍(lán)圖，自2024年及2025年起，該品牌將在其下一代電動(dòng)車型，如EQA與EQB系列中，全面引入磷酸鐵鋰電池。
此外，Stellantis集團(tuán)也與多家歐洲電池供應(yīng)商達(dá)成合作協(xié)議，旨在大規(guī)模采購(gòu)磷酸鐵鋰電池單元與模塊，在歐洲市場(chǎng)推出一系列更具性價(jià)比的電動(dòng)車型。在此驅(qū)動(dòng)下，位于歐洲的電池企業(yè)也開始向磷酸鐵鋰電池方向轉(zhuǎn)型。
美國(guó)方面，雖然目前在美國(guó)已宣布的電池產(chǎn)能中，磷酸鐵鋰電池的比例不超過20%，但已經(jīng)有十多家企業(yè)宣布了投建磷酸鐵鋰電池和材料工廠計(jì)劃，投資金額超過1000億元人民幣。
磷酸鐵鋰廠商的應(yīng)對(duì)之道
（一）海外擴(kuò)張
據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)磷酸鐵鋰正極材料出貨量163.8萬噸，同比增長(zhǎng)43.4%。其中，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)約占全球磷酸鐵鋰正極材料銷量的99%。
為了避開歐美的法案限制，接住海外磷酸鐵鋰電池的浪潮。磷酸鐵鋰材料廠也是選擇出海擴(kuò)大其市場(chǎng)占有率。其中，龍?bào)纯萍加∧峤ㄔO(shè)的一期3萬噸磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目目前已處于試生產(chǎn)階段，該項(xiàng)目也是海外第一家規(guī)�；娜f噸級(jí)以上磷酸鐵鋰正極項(xiàng)目。此外，湖南裕能、比亞迪、中偉股份、天賜材料等海外磷酸鐵鋰產(chǎn)能也在建設(shè)中。
（二）一體化布局
目前，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的一個(gè)普遍趨勢(shì)是磷酸鐵鋰正極材料制造與上游原材料供應(yīng)一體化。磷酸鐵鋰正極材料的兩種主要原材料碳酸鋰和磷酸鐵約占總原材料成本的80%至85%。通過布局一體化實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的原材料成本及供應(yīng)，在近年價(jià)格大幅波動(dòng)下尤其重要。
以湖南裕能為例，近日，由湖南裕能100%持股的裕能銅業(yè)（貴州）有限公司成立，此前6月底，湖南裕能披露了一系列投資計(jì)劃，其中便包括在貴州省福泉市投建50萬噸/年銅冶煉項(xiàng)目，一期計(jì)劃投資35億元。
據(jù)了解，銅冶煉產(chǎn)業(yè)與磷酸鹽正極材料產(chǎn)業(yè)之間高度耦合。銅冶煉過程中的硫酸、蒸汽等副產(chǎn)品可自用于生產(chǎn)磷酸和磷酸鐵，副產(chǎn)品鐵資源的綜合回收利用。
湖南裕能此前投資的銅冶煉項(xiàng)目，將與其在貴州的磷礦開采、磷酸鐵鋰生產(chǎn)線及配套項(xiàng)目形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，打造出“磷化工+銅冶煉+新能源材料”三位一體的產(chǎn)業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)磷酸鹽正極材料業(yè)務(wù)的降本。
目前湖南裕能已基本實(shí)現(xiàn)磷酸鐵全部自供，并在貴州加速推進(jìn)磷礦勘查、探轉(zhuǎn)采等工作進(jìn)度，具備磷礦資源-磷化工-前驅(qū)體-正極材料一體化生產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)。
盡管說今年以來，整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格水平持續(xù)走低，多數(shù)企業(yè)營(yíng)收出現(xiàn)下滑，但是通過布局一體化等手段，2024年磷酸鐵鋰企業(yè)進(jìn)一步提質(zhì)增效，盈利也優(yōu)于2023年。
參考來源：
1.各企業(yè)公告
2.高工鋰電《磷酸鐵鋰龍頭產(chǎn)能利用率持續(xù)攀升》
3.SMM《積極備戰(zhàn)“金九銀十”！磷酸鐵鋰如何才能突出重圍？》
4.高禾投資《磷酸鐵鋰正極材料行業(yè)的投資研究報(bào)告》
（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/喬木）
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