中國(guó)粉體網(wǎng)訊  高純石英砂之于光伏產(chǎn)業(yè)鏈，就像碳酸鋰之于鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈，如果缺了它倆，這兩大產(chǎn)業(yè)就無(wú)法正常運(yùn)行。高純石英砂是生產(chǎn)單晶硅用的容器——石英坩堝的核心原料，而碳酸鋰是鋰電池核心材料——磷酸鐵鋰和部分三元正極材料以及六氟磷酸鋰電解液的主要原料。

高純石英砂和碳酸鋰這兩種粉體材料不僅在各自產(chǎn)業(yè)鏈中的地位重要性相似，就連近兩年的經(jīng)歷也是非常相近。

“坐過(guò)山車(chē)”的碳酸鋰

碳酸鋰是一種無(wú)機(jī)化合物，化學(xué)式為L(zhǎng)i2CO3，為無(wú)色單斜晶系結(jié)晶體或白色粉體。電池級(jí)碳酸鋰是鋰離子電池正極材料及電解質(zhì)材料的基礎(chǔ)原料，下游應(yīng)用包括3C產(chǎn)品、電動(dòng)汽車(chē)、電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)工具、基站儲(chǔ)能電源等行業(yè)。

贛鋒碳酸鋰

2020年之前，由于新能源汽車(chē)銷(xiāo)量相對(duì)低迷，碳酸鋰價(jià)格一度跌破企業(yè)成本線，大量鋰礦企業(yè)停業(yè)，甚至面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。隨著新能源汽車(chē)和儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，帶動(dòng)碳酸鋰等材料需求井噴引起價(jià)格上漲，2020年9月份，工業(yè)級(jí)、電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格從最低的4萬(wàn)元/噸左右啟動(dòng)，到2022年一季度攀升至約50萬(wàn)元/噸。

彼時(shí)碳酸鋰的漲勢(shì)，夸張到幾乎一天一個(gè)價(jià)。2022年9月底，碳酸鋰日均漲1500-2500元/噸，到10月中旬，日均漲幅為2500-3500元/噸，上漲速度可見(jiàn)一斑。同年11月，碳酸鋰價(jià)格達(dá)到歷史新高，突破60萬(wàn)元/噸。鋰電材料產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)幾乎都賺了個(gè)盆滿缽滿，尤其是鋰鹽企業(yè)。

然而2023年開(kāi)年，碳酸鋰價(jià)格持續(xù)走低。碳酸鋰月均價(jià)格，從年初1月的50萬(wàn)元/噸，到2023年末12月的10萬(wàn)元/噸，整個(gè)跌幅約高達(dá)80%，可謂是“膝斬”。雖年中價(jià)格有回升，但屬于曇花一現(xiàn)，效果不佳。

而且，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格暴跌的速度不亞于其暴漲時(shí)的速度。從2022年11月中旬的60萬(wàn)元/噸頂點(diǎn)，到2023年2月底跌至40萬(wàn)元每噸，前后歷經(jīng)約100天，日均下跌約2000元/噸左右；然后從2月底的40萬(wàn)每噸到3月20日的30萬(wàn)元/噸，前后歷時(shí)約20天，日均跌幅近5000元/噸。

對(duì)于碳酸鋰價(jià)格的“膝斬”，一般分析認(rèn)為是短期供需關(guān)系發(fā)生變化。在供應(yīng)端，一方面，部分企業(yè)此前布局的鋰礦、碳酸鋰產(chǎn)能開(kāi)始釋放，供給增加；另一方面，國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)能增加，自2018年以來(lái)，碳酸鋰產(chǎn)量連續(xù)保持增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)42家碳酸鋰廠家2022年度總產(chǎn)量約34.29萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)48.84%。

在需求端，中游的材料企業(yè)大多在2022年底已進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)和備料，在企業(yè)大趕快趕節(jié)奏下，正極材料、負(fù)極材料、電解液及至電池企業(yè)，已經(jīng)出現(xiàn)短期產(chǎn)能過(guò)剩預(yù)警。同時(shí)在終端市場(chǎng)方面，2023年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)受補(bǔ)貼退出和燃油車(chē)清倉(cāng)促銷(xiāo)雙重沖擊，產(chǎn)業(yè)鏈去庫(kù)存，導(dǎo)致鋰需求低迷。而且盡管價(jià)格下降，不少電池企業(yè)仍在觀望，等待價(jià)格進(jìn)一步下跌。

經(jīng)歷過(guò)山車(chē)式的動(dòng)蕩之后，碳酸鋰的價(jià)格至今（2024年6月初）仍在10萬(wàn)元/噸徘徊著。

“尋求突圍”的高純石英砂

太平洋高純石英砂

高純石英砂是采用天然水晶或優(yōu)質(zhì)天然石英石，經(jīng)過(guò)精挑細(xì)選、精細(xì)加工而成。隨著新一代信息技術(shù)、新能源、新材料產(chǎn)業(yè)等高新技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展，高純石英砂的戰(zhàn)略性地位日益凸顯。

2018年之前，國(guó)內(nèi)廠商生產(chǎn)石英坩堝主要采用進(jìn)口石英砂，坩堝用高純石英砂國(guó)產(chǎn)化率幾乎為0，2018年中美貿(mào)易摩擦迫使單晶硅生產(chǎn)廠商為保障供應(yīng)鏈安全去嘗試采用國(guó)產(chǎn)高純石英砂。自此，國(guó)產(chǎn)高純石英砂替代進(jìn)口的進(jìn)程加速推進(jìn)。

2021年，新能源光伏等行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，高純石英砂也成為光伏行業(yè)用石英坩堝的“搶手資源”，其價(jià)格也一路水漲船高。2021年的高純石英砂價(jià)格在2萬(wàn)元-3萬(wàn)元，據(jù)中粉價(jià)格指數(shù)，2022年1-7月高純石英砂不含稅均價(jià)來(lái)到4.2萬(wàn)元/噸；2022年12月，龍頭企業(yè)光伏石英坩堝用內(nèi)層砂價(jià)格在8-9萬(wàn)元/噸。到了2023年10月，龍頭企業(yè)石英坩堝用內(nèi)層砂價(jià)格在40-44萬(wàn)元/噸及以上。

價(jià)格暴漲，生產(chǎn)企業(yè)受益頗豐。全球高純石英砂龍頭石英股份2023年上半年，營(yíng)業(yè)收入34.34億元，同比增長(zhǎng)392.71%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)24.31億元，同比增長(zhǎng)742.52%；2023年前三季度營(yíng)收約59億元，同比增加378.27%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約42.07億元，同比增加638.32%。

由于光伏行業(yè)發(fā)展過(guò)快導(dǎo)致石英系列材料短缺，光伏產(chǎn)業(yè)鏈備了越來(lái)越多的石英系列材料安全庫(kù)存。2023年9月15日，在“全國(guó)集成電路及光伏用高純石英材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)”上，江蘇太平洋石英股份有限公司董事長(zhǎng)陳士斌作了《高純石英材料的應(yīng)用及行業(yè)發(fā)展》報(bào)告。此次演講中，陳士斌預(yù)計(jì)2023年第四季度光伏用高純石英砂供大于求，且2024年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)將進(jìn)一步加劇。也正是在2023年第四季度，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)性利潤(rùn)下滑逐步向全鏈條傳導(dǎo)，石英材料價(jià)格下行。

2024年5月28日，長(zhǎng)期關(guān)注工業(yè)硅、多晶硅產(chǎn)業(yè)鏈動(dòng)態(tài)的中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)，罕見(jiàn)地開(kāi)始發(fā)布高純石英砂價(jià)格。據(jù)其公告，石英坩堝內(nèi)層用高純石英砂6月4日均價(jià)為11.5萬(wàn)元/噸。自40多萬(wàn)元/噸的頂點(diǎn)，價(jià)格降了大約70%，跟碳酸鋰的近況類(lèi)似，高純砂價(jià)格也接近于“膝斬”了。

硅業(yè)分會(huì)發(fā)布高純砂價(jià)格

石英股份2024年第一季度報(bào)告顯示，其營(yíng)業(yè)收入為3.93億元，同比減少67.82%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.58億元，同比減少80.7%。這一變化也鮮明地反映了高純石英砂價(jià)格的劇烈動(dòng)蕩。

自2003年開(kāi)始，中國(guó)粉體網(wǎng)就持續(xù)關(guān)注高純石英原料市場(chǎng)，據(jù)中國(guó)粉體網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年1-5月，涉及高純石英砂的項(xiàng)目50多個(gè)，規(guī)劃產(chǎn)能近80萬(wàn)噸，總投資金額超220億元。

短期內(nèi)如此多的資金涌入高純石英領(lǐng)域，是否存在風(fēng)險(xiǎn)？我國(guó)礦物材料學(xué)及石英原材料行業(yè)的知名專(zhuān)家、成都理工大學(xué)汪靈教授2023年在接受中國(guó)粉體網(wǎng)專(zhuān)訪時(shí)，提醒大家在沒(méi)有把問(wèn)題完全搞清楚的情況下，包括拍礦、探礦等，對(duì)于有沒(méi)有礦？有什么樣的礦？你的礦能做什么產(chǎn)品？這些問(wèn)題還沒(méi)完全搞清楚之前，就開(kāi)始投資，汪教授認(rèn)為可能是有風(fēng)險(xiǎn)的，因此建議大家應(yīng)該實(shí)事求是、量力而行，千萬(wàn)不要跟風(fēng)。

近日，中國(guó)粉體網(wǎng)從業(yè)內(nèi)人士獲悉，已有部分高純石英砂企業(yè)或項(xiàng)目開(kāi)始停產(chǎn)、停建，這些少則數(shù)千萬(wàn)元多則上億元的投資項(xiàng)目都將面臨極其嚴(yán)峻的市場(chǎng)考驗(yàn)。在高純砂價(jià)格劇烈動(dòng)蕩的當(dāng)前，一些技術(shù)不成熟、產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定、下游應(yīng)用客戶不固定的小企業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)，或許也只能選擇及時(shí)止損了。從“砂瘋了”到“封砂”，短短兩年時(shí)間讓我們又一次見(jiàn)識(shí)了誘人利益的另一面——無(wú)情的風(fēng)險(xiǎn)。

不過(guò)，中國(guó)粉體網(wǎng)也注意到，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體用高純石英砂市場(chǎng)供需關(guān)系目前依舊處于偏緊狀態(tài)，來(lái)源主要是依靠國(guó)外進(jìn)口。而且在多重因素驅(qū)動(dòng)下，半導(dǎo)體用高純石英砂市場(chǎng)需求未來(lái)或快速增長(zhǎng)。

國(guó)內(nèi)光伏級(jí)高純石英砂行業(yè)已殺成紅海，而下一片藍(lán)海還有待冒險(xiǎn)家們?nèi)ヌ綄ぁＮ覀兪媚恳源��?br/>

參考來(lái)源：中粉價(jià)格指數(shù)、粉體大數(shù)據(jù)研究、高工鋰電、起點(diǎn)鋰電、中國(guó)粉體網(wǎng)。

（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/平安）

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