中國粉體網(wǎng)訊  2024年對硅料端將是非常殘酷的一年。市場格局方面，目前光伏行業(yè)依舊維持較為激烈的競爭態(tài)勢。

這一輪光伏洗牌，剛剛從組件、電池、硅片洗到硅料。硅料的戰(zhàn)爭，可能會比下游三個環(huán)節(jié)還要慘烈和兇險。

年報出爐：多家硅料巨頭盈利下滑

3月15日晚，顆粒硅龍頭協(xié)鑫科技發(fā)布2023年年報，報告期內(nèi)實現(xiàn)營收337.01億元，同比下滑6.2%；歸母凈利潤25.1億元，下滑84.7%。3月18日，協(xié)鑫科技召開業(yè)績會表示：“硅料價格從2023年初的20萬元/噸，降至目前6-6.5萬元/噸的均價，毛利率下降很大�！�

3月30日，大全能源發(fā)布了2023年報，2023年大全能源實現(xiàn)營業(yè)收入163.29億元，同比減少47.22%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤57.63億元，同比減少69.86%。

繼大全能源之后，暫時產(chǎn)能排名“老三”的硅料廠商—特變電工4月8日晚間發(fā)布了2023年年報，2023年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入981.2億元，同比增長1.79%；凈利潤140.9億元，同比下降38.42%。

對于業(yè)績下滑原因，各家企業(yè)均指出，因報告期內(nèi)多晶硅價格大幅下跌所致。

硅料價格跌破成本價

據(jù)統(tǒng)計，硅料價格從2023年初的20萬元/噸，已經(jīng)跌破5萬元/噸，毛利率隨之大幅下降。

根據(jù)硅業(yè)分會4月17日數(shù)據(jù)顯示，硅料價格依舊呈持續(xù)下跌。

n型料成交價格最低為5.00萬元/噸，最高為5.40萬元/噸，成交均價為5.25萬元/噸，環(huán)比下跌10.41%。

P型致密料成交價格最低為4.30萬元/噸，最高為4.90萬元/噸，成交均價為4.59萬元/噸，環(huán)比下降5.75%。

n型顆粒硅成交價格最低為4.70萬元/噸，最高為4.90萬元/噸，成交均價為4.75萬元/噸，環(huán)比下跌8.65%。

硅業(yè)分會表示，目前硅料價格已跌破企業(yè)生產(chǎn)成本，達到部分企業(yè)現(xiàn)金成本。

硅料企業(yè)將在未來的一段時間內(nèi)維持高庫存運行，且在未出現(xiàn)規(guī)模性停產(chǎn)前價格無望得到修復(fù)。

產(chǎn)能產(chǎn)量過剩

根據(jù)國際能源署(IEA)預(yù)測2024年全球新增裝機量402.3GW，集邦咨詢預(yù)測2024年全球光伏新增裝機量為474GW，彭博新能源財經(jīng)表示，2024年全球光伏新增裝機達到574GW。

若是國內(nèi)多晶硅需求同比增長一致，多晶硅的市場需求至多在180萬噸左右。

那么，現(xiàn)在頭部企業(yè)的硅料產(chǎn)能有多少呢？

協(xié)鑫科技表示，到2023年底的顆粒硅名義產(chǎn)能為42萬噸，實際產(chǎn)能34萬噸，到2024年底將有50萬噸顆粒硅投產(chǎn)。

2023年中報時，通威產(chǎn)能已達到了42萬噸。

據(jù)大全能源年報，2023年年底，公司名義產(chǎn)能20.5 萬噸，2024 年公司的多晶硅產(chǎn)能將進一步釋放，內(nèi)蒙古包頭二期 10 萬噸多晶硅新增產(chǎn)能預(yù)計將于第二季度投產(chǎn)。屆時，公司名義產(chǎn)能將達到 30.5 萬噸。

新特能源業(yè)績公告披露，2023年底公司產(chǎn)能已達30萬噸，此前預(yù)計在2024年將達到40萬噸。

粗略計算，這四家上市公司在2024年的名義產(chǎn)能加起來就超過154萬噸，如果全部實現(xiàn)滿產(chǎn)，就能滿足整個市場180萬噸總需求量的85%。這還不包括海外存量和新建產(chǎn)能。

此外，中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年全國多晶硅產(chǎn)量超過143萬噸，同比增長66.9%。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2024年1-2月，全國多晶硅產(chǎn)量約33萬噸。

消費端來看，硅片的排工率自開年以來一直處于較高水平，致使大量庫存積累。尤其是在2-3月期間，整個排產(chǎn)的總規(guī)模持續(xù)高于下游電池和組件的排產(chǎn)，故而硅片進行降價。

盡管4月裝機量在增長，在各個環(huán)節(jié)，尤其是電池和組件的排產(chǎn)在上行，但由于硅片高庫存，排產(chǎn)略有下降，傳導至上游硅料，大家對硅料的需求不大，采購硅料的意愿不強。

當下甚至未來一段時間，硅片環(huán)節(jié)是光伏產(chǎn)業(yè)鏈虧損相對嚴重的一環(huán)，能否實現(xiàn)滿產(chǎn)仍有待觀察。

因此，2023年到2024年間，無論是對比硅片消費預(yù)期還是全球新增裝機預(yù)期，多晶硅供應(yīng)均或?qū)⒀永m(xù)過剩的局面。

海內(nèi)外多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，多晶硅行業(yè)快速發(fā)展。中國是全球最大的多晶硅生產(chǎn)國。

海外多晶硅產(chǎn)地則以德國、 美國、馬來西亞為主，2023年，美國、韓國、德國的年產(chǎn)能分別維持在3.4萬噸、0.5萬噸和6.5萬噸，馬來西亞產(chǎn)能 Tokuyama 較2022年增加0.4萬噸至3.4萬噸。

從中國區(qū)域發(fā)展看，新疆占據(jù)我國多晶硅產(chǎn)量的28.19%，是我國產(chǎn)量最大的省份，其次是內(nèi)蒙古、四川、青海、江蘇，隨著青海、內(nèi)蒙古的產(chǎn)能建設(shè)速度加快，該地區(qū)還有很多規(guī)劃項目將在2024-2027年出量，未來的競爭格局可能發(fā)生變化。截止2023年底，內(nèi)蒙古產(chǎn)量占比達到26.76%，位居第二；青海產(chǎn)量占比達到11.9%，位居第三。

目前國內(nèi)主要是以棒狀硅和顆粒硅兩種形式存在。從產(chǎn)品類型看，目前多晶硅的主流產(chǎn)品為棒狀硅，但顆粒硅的體量高速擴張，已經(jīng)占據(jù)了一定的市場份額。從2022年到2023底，棒狀硅產(chǎn)能從100.5萬噸增長至172.2萬噸，同比增加71.3%，顆粒硅產(chǎn)能從15.8萬噸/年增長至37.8萬噸/年，同比增加139%；棒狀硅產(chǎn)量從75萬噸增長至125萬噸，同比增長66.7%，顆粒硅產(chǎn)量從6.1萬噸增長至22.1萬噸，同比增長262%；顆粒硅產(chǎn)能利用率提升30個百分點。

多晶硅（塊狀硅、顆粒硅）

從產(chǎn)能投放角度看，2024年新增產(chǎn)能140.3萬噸/年，其中可投運產(chǎn)能中顆粒硅約有14萬噸/年，棒狀硅約有126.3萬噸/年。

多晶硅行業(yè)發(fā)展趨勢

當前，光伏面臨全產(chǎn)業(yè)鏈過剩局面，預(yù)計2024年全球多晶硅產(chǎn)能將超過300萬噸。面臨過剩，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能是做到 “�！闭邽橥醯年P(guān)鍵。

另外，近年來，東南亞、印度、中東、中亞、非洲等“一帶一路”沿線國家或地區(qū)的光伏電站裝機正出現(xiàn)爆發(fā)性增長。中國光伏產(chǎn)業(yè)可以抓住出海拓商機的新機遇點，向外開辟更廣闊的市場。

規(guī)模可觀的多晶硅產(chǎn)能，如“達摩克斯利之劍”高懸在市場上空，壓制著上游硅料的走勢，牽引著光伏過剩的產(chǎn)能出清。近期硅料價格持續(xù)下跌，在二季度多晶硅產(chǎn)能繼續(xù)釋放之下，這一情形或許還將延續(xù)。

顯然，只有徹底地淘汰多余的產(chǎn)能，硅料才能重回正常的價格通道。這個過程可能比較長，也比較殘酷，但市場就是這樣，擇優(yōu)汰劣在各個行業(yè)，社會各個方面都是亙古不變的主旋律。

正如通威股份劉漢元日前表示：“在市場條件下，市場的事情交給市場�！�

2023-2025年全球多晶硅新增產(chǎn)能情況/單位：萬噸

參考來源：

【1】文中企業(yè)官網(wǎng)、年報等

【2】財聯(lián)社《工信部：1-2月全國晶硅組件產(chǎn)量76GW 同比增長39.4%》

【3】晶格半導體《2024-2025 年全球多晶硅新增產(chǎn)能一覽》

【4】SOLARZOOM光儲億家《從“擁硅為王”到“訂單為王”，多晶硅將迎來殘酷的一年》

【5】安泰科《多晶硅產(chǎn)業(yè)政策與發(fā)展前景分析》

【6】能源嚴究院《從“擁硅為王”到“談硅色變”，硅料價格大跌何時休？》

【7】第一財經(jīng)《硅料價格跌破5萬元/噸，逼近一線企業(yè)成本價，還會繼續(xù)降嗎》

（中國粉體網(wǎng)編輯整理/星耀）

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