中國粉體網(wǎng)訊  氮化鋁陶瓷因出色的熱導性和電絕緣性成為新一代散熱基板和電子器件封裝的理想材料，已經(jīng)在多個民用和軍用領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。在5G、新能源汽車以及人工智能來臨的大時代，上下游一體化布局成為氮化鋁陶瓷基板企業(yè)提升競爭力的理性選擇。

一、氮化鋁陶瓷基板市場分析

按照氮化鋁的制備與應(yīng)用，可以將氮化鋁陶瓷基板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分為：上游——氮化鋁粉體的制備，中游——氮化鋁陶瓷基片，下游——氮化鋁陶瓷基板及市場應(yīng)用。

表1我國氮化鋁市場規(guī)模（單位：億元）

數(shù)據(jù)來源：觀知海內(nèi)信息網(wǎng)

從上游來看，2017年我國氮化鋁粉體的市場規(guī)模為6億元，至2022年我國氮化鋁粉體市場規(guī)模為18.5億元，氮化鋁粉體市場不斷擴展。

從國內(nèi)粉體供給情況來看，2022年我國氮化鋁粉體需求量為3800噸，而氮化鋁粉體產(chǎn)量約為1850噸，氮化鋁粉體產(chǎn)量尚不能滿足國內(nèi)市場的需求，粉體供需缺口達1950噸，需要進口大量的氮化鋁粉體。近幾年國內(nèi)氮化鋁粉體行業(yè)供需狀況如下表2所示。

表2氮化鋁粉體供需狀況（單位：噸）

數(shù)據(jù)來源：觀知海內(nèi)信息網(wǎng)

從全球市場競爭格局來看，目前掌握高性能氮化鋁粉體生產(chǎn)技術(shù)的廠家并不多，主要分布在日本、德國和美國。日本的德山化工生產(chǎn)的氮化鋁粉體被公認為是質(zhì)量最好、性能最穩(wěn)定的氮化鋁粉體，在高純氮化鋁市場上，德山化工控制著全球市場約75%的份額。由此可見，我國氮化鋁粉體尤其是高性能的氮化鋁粉體大量依賴進口，在全球市場中處于劣勢，亟需實現(xiàn)氮化鋁粉體的國產(chǎn)替代。

從中下游來看，全球氮化鋁陶瓷基板呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，預(yù)計2029年全球氮化鋁陶瓷基板市場將達到1.6億美元。以2022年為例，在全球氮化鋁陶瓷基板市場上，市場占有率排名前二十的企業(yè)中，我國占據(jù)了50%以上。在國內(nèi)，氮化鋁陶瓷制品市場規(guī)模也呈現(xiàn)穩(wěn)步上升態(tài)勢，如表1所示，2017年，我國氮化鋁陶瓷制品規(guī)模為139.6億元，至2022年增長為186.2億元。未來隨著智能設(shè)備、消費電子、新能源等領(lǐng)域的需求不斷增長，作為理想散熱基板材料選擇的氮化鋁陶瓷，其基板市場需求有望呈快速增長態(tài)勢。

圖1 2022年全球市場主要企業(yè)排名（圖源：全球氮化鋁陶瓷基板市場研究報告2023-2029）

二、氮化鋁陶瓷基板企業(yè)狀況

氮化鋁陶瓷基板制備技術(shù)難度較高、資本投入較大、生產(chǎn)周期較長，國外氮化鋁產(chǎn)業(yè)起步早、發(fā)展快，已經(jīng)積累了豐富的技術(shù)經(jīng)驗，目前占據(jù)全球氮化鋁行業(yè)主導地位，行業(yè)龍頭包括日本丸和、日本東芝、日本京瓷、德國CeramTec、德國羅杰斯、美國CoorsTek等。

我國氮化鋁陶瓷基板產(chǎn)業(yè)雖然起步較晚，但目前已經(jīng)進入批量生產(chǎn)的初步階段，制備技術(shù)和工藝不斷提升，與國外巨頭的差距正逐漸縮小。近幾年，中國氮化鋁陶瓷基板產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，但是擁有全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)能力的企業(yè)較少。目前，國內(nèi)擁有氮化鋁陶瓷基板全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)的企業(yè)有寧夏艾森達、成都旭瓷及國瓷材料等。國內(nèi)部分氮化鋁陶瓷企業(yè)生產(chǎn)能力如下所示。

表3國內(nèi)部分企業(yè)氮化鋁粉體及電子陶瓷產(chǎn)品生產(chǎn)能力

三、波特五力分析

波特五力分析通過對供應(yīng)商議價能力、購買者議價能力、同行業(yè)競爭者競爭程度、新進入者的威脅、潛在替代品的威脅五個方面進行分析，可以明確市場的競爭環(huán)境和基本的競爭態(tài)勢，從而制定競爭戰(zhàn)略。

（一）供應(yīng)商的議價能力

氮化鋁陶瓷基板的性能取決于上游原料粉體的特性，其純度、粒度分布等性質(zhì)直接決定了氮化鋁陶瓷產(chǎn)品的良品率及性能。一方面，我國氮化鋁粉體產(chǎn)需缺口較大，進口依賴程度高，且相比于國產(chǎn)氮化鋁粉體，進口粉體商品化程度較高，產(chǎn)品穩(wěn)定性、精細化程度較好，但價格也相對較高，約為國產(chǎn)普通氮化鋁粉體價格的3倍左右，且存在原材料斷供的風險；另一方面，高性能氮化鋁粉體生產(chǎn)技術(shù)主要掌握在日本、德國和美國手中，國內(nèi)高性能的氮化鋁粉體生產(chǎn)能力較差，即使在指標上接近于國外產(chǎn)品，但批次穩(wěn)定性上仍差距較大。因此，氮化鋁粉體供應(yīng)商對于需求企業(yè)的潛在討價還價能力較強，反之，國內(nèi)氮化鋁陶瓷生產(chǎn)企業(yè)對粉體供應(yīng)商的議價能力較弱。

（二）購買者議價能力

氮化鋁陶瓷基板因其優(yōu)異的耐高溫、電絕緣、耐腐蝕性能，是電子器件理想的散熱材料，市場需求不斷增長。由于氮化鋁陶瓷基板的特殊技術(shù)要求，加上設(shè)備投資大、制造工藝復(fù)雜，高端氮化鋁陶瓷基片核心制造技術(shù)被國外大公司掌控，國內(nèi)具備批量生產(chǎn)高質(zhì)量氮化鋁陶瓷基板的企業(yè)較少，賣方占據(jù)氮化鋁陶瓷基板市場的主導地位。因此，購買方對于高質(zhì)量氮化鋁陶瓷基板生產(chǎn)企業(yè)的議價能力較弱。

（三）同行業(yè)競爭者的競爭程度

國內(nèi)生產(chǎn)氮化鋁陶瓷基板的企業(yè)約30家，生產(chǎn)企業(yè)較多，但是生產(chǎn)技術(shù)不夠成熟、產(chǎn)品質(zhì)量較低，多集中于中低端市場，高端應(yīng)用領(lǐng)域進入較困難，因此中低端市場內(nèi)部競爭壓力較大。在30多家企業(yè)中，大部分企業(yè)不具備上中下游一體化生產(chǎn)的能力，相較于全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)企業(yè)，靈活性較差，生存競爭壓力較大。

（四）新進入企業(yè)的威脅

氮化鋁陶瓷粉體的質(zhì)量決定著氮化鋁陶瓷基板的性能，而我國高性能氮化鋁粉體生產(chǎn)技術(shù)落后且與國外存在一定的差距，粉體生產(chǎn)技術(shù)壁壘較高；另一方面，氮化鋁陶瓷基板制作工藝比較復(fù)雜，能耗高、周期長、價格昂貴，且生產(chǎn)成本較高，新企業(yè)進入門檻較高，因此新進入者的威脅性較低。

（五）替代品的威脅

國內(nèi)較為常見的陶瓷基板材料有氧化鋁、氮化硅、氧化鈹陶瓷基板。氧化鋁基板由于熱導率低，其值約為氮化鋁陶瓷的1/5且線膨脹系數(shù)與硅不匹配，已經(jīng)不能夠滿足高散熱的實際需求。氧化鈹與碳化硅陶瓷基板的熱導率相對較高，但氧化鈹毒性高，碳化硅絕緣性不好。氮化鋁作為一種新型高導熱陶瓷材料，具有熱膨脹系數(shù)與硅接近、散熱性能優(yōu)良、無毒等特性，是替代電子工業(yè)傳統(tǒng)陶瓷基板的極佳材料，因此，在散熱領(lǐng)域，氮化鋁陶瓷基板潛在替代品的威脅較小。

圖2 氮化鋁陶瓷基板行業(yè)波力五力分析

在粉體原材料受限、下游應(yīng)用需求旺盛的市場情況下，同時擁有粉體生產(chǎn)和陶瓷基板生產(chǎn)能力的企業(yè)，可以及時調(diào)節(jié)、優(yōu)化上游粉體生產(chǎn)，對于穩(wěn)定生產(chǎn)高品質(zhì)陶瓷基板至關(guān)重要。因此，優(yōu)化布局全產(chǎn)業(yè)鏈是國內(nèi)氮化鋁陶瓷基板企業(yè)提高競爭力、把握發(fā)展主動權(quán)的理性選擇。

參考來源：

恒州博智，華西證券、浙商證券、福建臻璟

（中國粉體網(wǎng)編輯整理/梧桐）

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