中國(guó)粉體網(wǎng)訊 11月1日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)發(fā)布的太陽(yáng)能級(jí)多晶硅最新成交價(jià)格出現(xiàn)“雪崩”。跌幅最大的是N型料，比兩周前下跌接近20%，而其他三種硅料價(jià)格則均已跌破7萬(wàn)元。
要知道在今年年初，各型多晶硅市場(chǎng)價(jià)格還盤踞在21萬(wàn)元左右。“硅料價(jià)格在11月份之后可能還會(huì)有明顯下降，”一位光伏產(chǎn)業(yè)資深人士預(yù)計(jì)。
在此背景下，包括通威股份、大全能源等硅料巨頭相繼迅速作出“止損”動(dòng)作，手段包括終止再融資投建新產(chǎn)能以及新產(chǎn)線延后投產(chǎn)等。
上游源頭開啟新一輪價(jià)格下跌，勢(shì)必會(huì)傳導(dǎo)至包括硅片、電池片甚至組件環(huán)節(jié)，而近期組件環(huán)節(jié)已經(jīng)步入“一元”時(shí)代。由此可見，光伏賽道正逐步出現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈“價(jià)格搏殺”局面。
兩周跌近兩成
根據(jù)硅業(yè)分會(huì)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，本周N型及其他三類硅料價(jià)格均出現(xiàn)大跌。其中，多晶硅N型料成交價(jià)格在7-8萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為7.52萬(wàn)元/噸，較兩周前市場(chǎng)價(jià)格下降19.23%。
（圖片來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)）
其他三種硅料則均已跌破7萬(wàn)元。其中，單晶復(fù)投料和單晶致密料的成交均價(jià)為6.97萬(wàn)元/噸和6.79萬(wàn)元/噸，分別比兩周前下跌了15.10%和15.23%；單晶菜花料成交均價(jià)為6.50萬(wàn)元/噸，比兩周前下跌16.02%。
實(shí)際上，在今年2月初，單晶復(fù)投料和致密料價(jià)格還都處于高于21萬(wàn)元/噸水平。到6月，價(jià)格已經(jīng)跌破7萬(wàn)元。不過(guò)在今年第三季度內(nèi)，硅料價(jià)格一度觸底回升、連漲12周，最高時(shí)N型料成交均價(jià)達(dá)到9.33萬(wàn)元/噸。但到10月中旬，硅料再次開啟了新一輪降價(jià)。
10月27日，硅料分會(huì)十分罕見地暫停了每周一次的多晶硅價(jià)格發(fā)布。該機(jī)構(gòu)給出的解釋是，雖然價(jià)格已經(jīng)呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)，但針對(duì)具體成交價(jià)格買賣雙方存在分歧，基本上無(wú)新簽訂單。
“下游硅片價(jià)格最近已經(jīng)逼近部分廠商成本線，下游迫切希望硅料價(jià)格下調(diào)，但部分硅料廠商之前仍有穩(wěn)價(jià)心態(tài)，”上述產(chǎn)業(yè)鏈資深人士告訴記者。
根據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，本周多晶硅片（156mm×156mm）現(xiàn)貨周平均價(jià)下跌1.89%，報(bào)0.156美元/片，已經(jīng)創(chuàng)2021年1月以來(lái)新低。
盡管如此，在市場(chǎng)看來(lái)，龐大的多晶硅料產(chǎn)能年內(nèi)進(jìn)入市場(chǎng)，仍是價(jià)格大幅回落主因。硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，1-9月份國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量共計(jì)100.99萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)87.95%，國(guó)內(nèi)多晶硅供給處于快速增長(zhǎng)階段。
根據(jù)公開資料顯示，目前通威股份產(chǎn)能規(guī)劃在80-100萬(wàn)噸，協(xié)鑫科技遠(yuǎn)期規(guī)劃100萬(wàn)噸。特變電工產(chǎn)能規(guī)劃為40萬(wàn)噸，大全能源到2024年產(chǎn)能規(guī)劃為33萬(wàn)噸，東方希望披露的投資規(guī)劃，產(chǎn)能有46萬(wàn)噸。
集邦咨詢旗下新能源研究中心預(yù)測(cè)，2023年底多晶硅總產(chǎn)能將達(dá)到214萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)82.9%；2023年硅料全年產(chǎn)出約134萬(wàn)噸，同比增幅高達(dá)56.29%，可支撐超過(guò)500GW的組件產(chǎn)出，較2023年330-350GW的裝機(jī)預(yù)測(cè)明顯過(guò)剩。
價(jià)格逼近成本線
“硅料啟動(dòng)成本比較高，只要能保住現(xiàn)金成本就要保障運(yùn)行，所以不到萬(wàn)不得已，上游一般不會(huì)叫停產(chǎn)線，”前述人士透露。該人士所提及因素實(shí)際會(huì)進(jìn)一步加劇產(chǎn)能飽和，而隨著硅料產(chǎn)能飽和，將會(huì)導(dǎo)致價(jià)格繼續(xù)下跌。
不過(guò)，部分頭部玩家實(shí)際上早有預(yù)判，并且已經(jīng)采取一定措施來(lái)“止損”。
就在10月31日晚間，大全能源公告將包頭二期年產(chǎn)10萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目投產(chǎn)日期延期至2024年第二季度。
至于延期原因，大全方面稱，“受市場(chǎng)環(huán)境、供需關(guān)系等客觀因素以及公司實(shí)際建設(shè)進(jìn)度的影響，該項(xiàng)目整體實(shí)施周期有所放緩，導(dǎo)致實(shí)施進(jìn)度較原計(jì)劃有所滯后�！�
而在一個(gè)月之前，通威股份宣布終止160億元定增計(jì)劃，該筆融資原計(jì)劃用于20萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目、云南通威水電硅材高純晶硅綠色能源項(xiàng)目（二期20萬(wàn)噸/年高純晶硅項(xiàng)目）。
與此同時(shí)，硅片巨頭TCL中環(huán)則以6.966億元低價(jià)，賣掉了手中持有的多晶硅資產(chǎn)（即新疆戈恩斯能源科技有限公司）27%的股權(quán)。匆忙“賤賣”股權(quán)，其中一方面原因，也被認(rèn)為是出于對(duì)多晶硅上游市場(chǎng)的不樂(lè)觀預(yù)期，而做出產(chǎn)能清退舉措。
而且，除了叫停、延后新增產(chǎn)能外，包括通威股份、大全能源在內(nèi)的硅料巨頭也積極向一體化靠攏。以通威為例，其在半年報(bào)發(fā)布當(dāng)天，便一口氣拋出兩項(xiàng)百億級(jí)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，將分別在樂(lè)山市峨眉山市和五通橋區(qū)各建年產(chǎn)16GW拉棒、切片和電池片項(xiàng)目。
但在前述人士看來(lái)，“如果大家都通過(guò)垂直一體化保證銷售，一體化⼜會(huì)使整個(gè)上下游產(chǎn)能更加過(guò)剩。”
該人士對(duì)記者透露，行業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)硅料價(jià)格在11月份之后可能還會(huì)有明顯下降，“屆時(shí)硅料價(jià)格如果一旦跌破5萬(wàn)，會(huì)造成連鎖反應(yīng)，各個(gè)環(huán)節(jié)價(jià)格下降都會(huì)突破下限。”要知道，坐擁規(guī)模化效應(yīng)的通威股份截至年中的多晶硅生產(chǎn)成本為4萬(wàn)元/噸以內(nèi)。
因此，在業(yè)內(nèi)看來(lái)，硅料價(jià)格不斷逼近成本線，將進(jìn)一步加劇行業(yè)洗牌。新一輪產(chǎn)能出清或許在不遠(yuǎn)之處。
全產(chǎn)業(yè)鏈“價(jià)格搏殺”
需要提及的是，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格“雪崩”已經(jīng)不僅僅存在于上游硅料、硅片環(huán)節(jié)，甚至產(chǎn)業(yè)鏈末端的組件環(huán)節(jié)價(jià)格都出現(xiàn)大幅下跌。
近期，央企華電集團(tuán)2023年第三批集采開標(biāo)的開標(biāo)結(jié)果顯示，N型組件雙面招標(biāo)最低投標(biāo)價(jià)降到了1.08元/瓦，P型組件單/雙面價(jià)最低投標(biāo)價(jià)0.9933元/瓦。
這一價(jià)格的出現(xiàn)，不僅標(biāo)志著組件價(jià)格步入“一元”時(shí)代，同時(shí)意味著，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)開始邁入全面“價(jià)格搏殺”階段。
這在一體化上市公司最新三季報(bào)中也可窺豹一斑。通威股份第三季度凈利下滑明顯，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為373.52億元，同比下降10.52%；對(duì)應(yīng)歸母凈利潤(rùn)約為30.31億元，同比驟降68.11%。通威股份提到，第三季度凈利潤(rùn)下滑主要為光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格同比下行所致。
硅料以及組件為通威股份主要收入來(lái)源。今年前三季度，該公司高純晶硅銷量約28萬(wàn)噸。而在組件方面，今年前三季度，通威股份組件出貨近19GW，同比增長(zhǎng)645%。但很顯然，出貨增長(zhǎng)對(duì)利潤(rùn)提升效果甚微。
另外，2023年前三季度，大全能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)收128.78億元，同比下滑47.81%；歸母凈利潤(rùn)51.15億元，同比下降66.09%。其中，第三季度單季，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收35.53億元，同比下滑57.38%，歸母凈利潤(rùn)6.89億元，同比下降87.61%。
在業(yè)內(nèi)看來(lái)，進(jìn)入最后一個(gè)季度，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)走勢(shì)或會(huì)受到多個(gè)因素影響。其中包括政策環(huán)境的變化、國(guó)際市場(chǎng)需求的波動(dòng)等�！耙越M件環(huán)節(jié)為例，國(guó)內(nèi)12月需求會(huì)下降，1月春節(jié)需求也會(huì)受影響，所以后期價(jià)格可能更低，”前述業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)。
（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/初末）
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