中國粉體網(wǎng)訊 截至10月19日收盤,碳酸鋰收于16.59萬元/噸。這一價格相較于2022年60萬元/噸的高點,已經(jīng)無法用腰斬來形容。
業(yè)內(nèi)人士表示,“一些經(jīng)銷商現(xiàn)在已經(jīng)開始賠錢賣貨了。據(jù)了解,一些碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)的成本價在16萬/噸左右,現(xiàn)在的價格加上人工等其他成本,一些生產(chǎn)企業(yè)是覆蓋不了成本的!
而碳酸鋰的下滑周期似乎仍未停止。對此,碳酸鋰經(jīng)銷商紛紛選擇挺價橫盤。宏源期貨研究所研究員王文虎向記者表示,由于碳酸鋰外采礦石生產(chǎn)成本倒掛,部分冶煉廠減停產(chǎn),鹽廠與貿(mào)易商挺價意愿較強,但下游采購仍以主動去庫,剛需為主,基本面難以支持大幅反彈出現(xiàn),預計短期碳酸鋰價格仍以區(qū)間震蕩為主,長期向下趨勢不改。
減產(chǎn)挺價
“電池級碳酸鋰報價18萬元/噸,大批量還能更便宜!庇浾咧码娨患姨妓徜嚿a(chǎn)企業(yè),公司銷售人員如是說道。
這樣的對話放在兩年前簡直難以想象,究竟是什么原因讓碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)“放下身段”?
今年以來,碳酸鋰的價格明顯下滑。上半年碳酸鋰價格出現(xiàn)了過山車式的下降和回彈,但整體走勢較年初仍有下行。生意社商品行情分析系統(tǒng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,截至6月30日工業(yè)級碳酸鋰國內(nèi)混合均價價格為29.8萬元/噸,與1月1日均價50.4萬元/噸相比下降了40.87%。6月30日電池級碳酸鋰國內(nèi)混合均價價格為31.24萬元/噸,與1月1日均價52.5萬元/噸相比下降了40.5%。
而進入三季度后,碳酸鋰價格下滑趨勢并未出現(xiàn)變化。9月20日,碳酸鋰主力合約LC2401下跌至15.31萬元/噸,SMM電池級碳酸鋰現(xiàn)貨均價18萬元/噸,工業(yè)級碳酸鋰均價16.8萬元/噸。碳酸鋰現(xiàn)貨價格仍在下跌,已經(jīng)跌至18萬元/噸。
截至10月19日收盤,碳酸鋰收于16.59萬元/噸,F(xiàn)貨價格方面,電池級碳酸鋰平均價漲500元/噸至17.35萬元/噸,工業(yè)級碳酸鋰平均價上漲1000元/噸至16.45萬元/噸,電池級氫氧化鋰平均價維持16萬元/ 噸,基差約0.76萬元/噸。
“一些經(jīng)銷商現(xiàn)在已經(jīng)開始賠錢賣貨了。據(jù)了解,一些碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)的成本價在16萬/噸左右,現(xiàn)在的價格加上人工等其他成本,一些生產(chǎn)企業(yè)是覆蓋不了成本的。”業(yè)內(nèi)人士說道。
隨著碳酸鋰價格下探,一些生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷商開始減產(chǎn)挺價。
上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù),9月,預計碳酸鋰月度產(chǎn)量為42154噸,較8月減少2868噸。其中,電池級碳酸鋰產(chǎn)量為27468噸,較8月減少1456噸;工業(yè)級碳酸鋰產(chǎn)量為14686噸,較8月減少1412噸。
光大期貨研報顯示,鋰鹽生產(chǎn)端的擾動較大,鋰鹽廠相繼減產(chǎn)/停產(chǎn),10月總產(chǎn)量預計環(huán)比下降7.5%至3.86萬噸。據(jù)悉,上游目前有較強的挺價意愿,第三方報價延續(xù)上漲,價格上漲引發(fā)市場對下游補庫的預期,少部分下游廠家有鎖價動作,但整體成交仍然偏淡。
宏源期貨研報指出,供給端,國內(nèi)鋰礦產(chǎn)量一般,鋰精礦進口量收縮,碳酸鋰排產(chǎn)下滑,產(chǎn)量減少;需求端,9月新能源汽車產(chǎn)銷增速韌性較強,但動力電池廠商排產(chǎn)未有恢復,儲能電池產(chǎn)量下滑,鈷酸鋰產(chǎn)量小幅下降。成本端,鋰精礦與鋰云母價格繼續(xù)下行。庫存上,冶煉廠大幅去庫,下游與其他累庫。
目前,碳酸鋰庫存水平相對偏高,下游庫存維持正常量。電芯需求不足,材料廠訂單大幅減少,庫存水平足夠生產(chǎn)需求量。
光大期貨研報指出,部分電池廠及材料廠排產(chǎn)環(huán)比有不同程度的減少。我的鋼鐵網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,10月鐵鋰排產(chǎn)呈現(xiàn)小幅微降,其中儲能方面有所轉(zhuǎn)弱,三元排產(chǎn)高鎳繼續(xù)環(huán)降。庫存方面,截至10月12日,總庫存環(huán)比減少3%至5.98萬噸;從結(jié)構(gòu)來看,冶煉廠去庫13%至2.99萬噸,庫存向下游轉(zhuǎn)移。
“今年5月電池廠剛剛經(jīng)歷了一輪補倉,現(xiàn)階段對碳酸鋰的需求意愿并不強。”王文虎向記者表示,“由于碳酸鋰外采礦石生產(chǎn)成本倒掛,部分冶煉廠減停產(chǎn),鹽廠與貿(mào)易商挺價意愿較強,但下游采購仍以主動去庫,剛需為主,基本面難以支持大幅反彈出現(xiàn),預計短期碳酸鋰價格仍以區(qū)間震蕩為主,長期向下趨勢不改。”
明年或繼續(xù)下探
近年來,隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展,電池級碳酸鋰價格也水漲船高,在2022年曾創(chuàng)下近60萬元/噸的高點。
“今年碳酸鋰價格下跌,其中主要原因便是新能源汽車的漲幅正在逐漸趨緩。同時碳酸鋰的產(chǎn)能又在增加!蓖跷幕⒄f道。
中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示,9月,新能源汽車產(chǎn)銷分別完成87.9萬輛和90.4萬輛,同比分別增長16.1%和27.7%,市場占有率達到31.6%。而1~9月份,新能源汽車產(chǎn)銷分別完成631.3萬輛和627.8萬輛,同比分別增長33.7%和37.5%,市場占有率達到29.8%。
新能源汽車產(chǎn)銷量增幅降低,導致上游鋰礦需求放緩,碳酸鋰價格“跌跌不休”。
談及碳酸鋰價格變動,天齊鋰業(yè)方面表示,鋰價走勢主要取決于鋰行業(yè)的整體供需格局、市場變化和經(jīng)濟形勢等因素。在其看來,鋰行業(yè)和其他任何成熟的行業(yè)一樣,都會有周期波動。
真鋰研究首席分析師墨柯表示,這樣的發(fā)展趨勢符合鋰礦的價格波動周期,一般上游鋰鹽的價格波動周期保持在4~5年一輪。在這個周期中,往往價格上漲的時間只有1~2年,在這個時間里鋰礦企業(yè)將獲得較高的利潤,而隨后的時間里將持續(xù)經(jīng)歷價格下滑的時期。
事實上,從此前鋰礦企業(yè)經(jīng)歷的價格周期來看,整個鋰鹽產(chǎn)業(yè)鏈在價格下行的周期中都將承壓前行。而當前階段,承受壓力最大的或許是碳酸鋰經(jīng)銷商和一些成本較高的小型生產(chǎn)企業(yè)。
“據(jù)判斷,今年碳酸鋰的價格不會出現(xiàn)明顯反彈。而到了明年,價格或?qū)⑦M一步下滑至10萬元/噸的價格區(qū)間!蓖跷幕⒄f道。
“對于諸如天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)這樣有自己鋰礦資源,產(chǎn)銷一體的企業(yè)來說,他們生產(chǎn)電池級碳酸鋰的成本大約是10萬元/噸,目前還不至于虧本,但到了2024年,預計碳酸鋰電價格會進一步下探!睒I(yè)內(nèi)人士說道。
而在墨柯看來,10萬元/噸的價格預測甚至是保守的。“目前來看,2024年的供給仍然要增加,照此判斷明年的碳酸鋰價格仍將處在下滑通道,這個勢頭或許將持續(xù)到2025年。最低的價格或?qū)淼?萬~6萬元/噸的價格。隨著價格的持續(xù)下滑,將對上游鋰礦企業(yè)的利潤造成比較大的擠壓。大多數(shù)的礦企甚至到了無法為繼的地步,甚至關(guān)門大吉,進而對上游企業(yè)形成新一輪洗牌。同時,隨著需求端的增長,形成新的供需平衡,碳酸鋰的價格才會抬頭!
事實上,新能源市場并不是完全由鋰電池占據(jù)。2021年至2022年期間,碳酸鋰價格飛漲之時,電池企業(yè)承受著成本壓力。而諸如鈉離子電池、氫儲能也在逐漸蠶食著鋰電池在新能源汽車和儲能市場的市場空間。
天齊鋰業(yè)方面表示,從需求來看,其對新能源行業(yè)的長期發(fā)展有信心。目前全球鋰行業(yè)正在進入發(fā)展的上升期?偟膩碚f,盡管鋰價存在周期性的價格波動風險,但下游終端特別是新能源汽車、船和儲能產(chǎn)業(yè)未來的高成長預期、有關(guān)政策的傾斜是客觀存在且可合理預期的,因此從中長期來看,公司認為鋰行業(yè)基本面在未來幾年將持續(xù)向好。
(中國粉體網(wǎng)編輯整理/喬木)
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