中國粉體網訊 近日，MLCC大廠：村田、京瓷、太陽誘電、TDK、國巨公布了2023 Q2業(yè)績。雖然產業(yè)庫存調整接近尾聲，但由于下游需求復蘇緩慢，廠商拉動動能弱，大廠們營收同比普遍下滑。
村田：Q2營收3677億日元，下降15.8%
據村田制作所公布的上季(2023年4-6月)財報數據，上季銷售額為3677億日元，下降15.8%。凈利潤為500億日元，同比下降34%。
主要經營指標
報告指出，受國際經濟形式的影響，高通膨脹引起消費低迷，以智能手機及PC為中心的消費電子設備明顯減少，致使對MLCC的需求減少，加之產品價格下跌，銷售收入比上年同期減少16.2%。而在汽車業(yè)務方面，面向純電動汽車的“移動出行”業(yè)務銷售同比增長8%達到996億日元。
面對車規(guī)MLCC的巨大市場，村田的目標是希望將車載傳感器擴大至MLCC以外，在中長期內使得公司銷售額的30%以上來自車載產品。
京瓷：Q2營收4794億日元，下降2.5%
京瓷上季度營收 4794 億日元，同比下降 2.5%，歸母凈利潤為 374 億日元，同比下降 25.2%，營收和利潤下降主要由于零部件市場需求疲軟、通貨膨脹導致原材料價格、能源成本上漲。
其中核心組件業(yè)務實現營收1341 億日元，同比下滑5.3%，主要是因智能手機市場對陶瓷包裝的需求下降和通信市場對有機包裝和電路板需求下降。電子元件業(yè)務營收為 846 億日元，同比下滑11.4%，主要是因持續(xù)的庫存調整導致通信市場電容器和晶體設備等零部件銷售下降。另外，隨著半導體封裝及新能源汽車市場景氣，陶瓷封裝正在逐漸復蘇，京瓷表示預計第三季度會有所增長。
TDK：Q2營收5034億日元，下降1.4%
TDK上季度營收5034億日元，同比下降1.4%；歸母凈利潤147.3億日元，同比下降53.1%。
在營收方面，能源應用產品（電池等）營收同比增長一定程度上抵消了被動元件/傳感器業(yè)務/磁性應用產品業(yè)務的同比下降。其中，MLCC銷售額同比增長，特別是在汽車市場的銷售額增長。
太陽誘電：Q2營收726億日元，下降11.2%
據太陽誘電公布上季(2023年4-6月)財報數據顯示，合并營收同比下滑11.2%至726.12億日元，合并營益為虧損5.77億日元(去年同期為盈余131.42億日元)，為連續(xù)第2個季度陷入虧損(上季度虧損41億日元)，顯示最終獲利情況的合并純益暴減92.6%至9.03億日元。
業(yè)務方面，MLCC部門營收同比下滑13.6%至471.33億日元，電感部門營收下滑6.6%至109.76億日元，復合組件部門營收下滑10.7%至81.82億日元，其他部門營收成長1.1%至63.20億日元。
太陽誘電指出，上季接獲的訂單金額較去年同期大減29%至716億日元、連續(xù)第4季呈現減少，其中電容部門訂單額大減30%至470億日元、連續(xù)第3季減少。日經新聞報道，太陽誘電考慮將2022年7-9月期間的電容(MLCC)稼動率從5月公告的95%調降至85%前后。
國巨：Q2營收726億日元
根據國巨公布6月營收新臺幣87.73億元，月減2.6%、年減17.9%，主要是大中華廠區(qū)有海關盤點及客戶半年度庫存盤點因素影響。展望第3季，國巨表示審慎應對業(yè)績及營運展望。
展望第3季，國巨表示，由于供應鏈的庫存及終端需求仍持續(xù)調整中，且整體市場供需、全球通膨及國際環(huán)境等原因，預估第3季營收將與第2季持平，毛利率及營業(yè)利益率預估將持平或微幅增加。
AI、汽車電子領域增長動能
不難看出，智能手機及PC領域的疲軟，也影響到了村田、京瓷等企業(yè)，相關電子零部件的需求出現萎縮，導致企業(yè)利潤下降。但受益于新能源電動汽車的發(fā)展，部分企業(yè)業(yè)績市場增長。此外，受日元貶值影響，各大電子企業(yè)可能借勢實現增長；隨著iPhone等新機型將于秋季上市，村田制作所會長表示：“智能手機需求將自7～9月的后半段起緩慢恢復”。
據JW Insights預計，全球車載MLCC用量將于2025年增長至約6500億顆，是2021年用量的1.6倍，其中新能源汽車MLCC用量超3300億顆。隨著智能手機疲軟，汽車電子/工控等領域成為被動元器件的發(fā)展重點。2Q23京瓷工控&汽車領域收入+38.1% yoy，TDK能源領域收入+5.7% yoy。
除了汽車電子領域，各企業(yè)也盯上了AI。TDK在業(yè)績會上表示，自2023年4月份以來，云服務提供商（CSP）對AI相關項目的資本支出分配趨勢愈發(fā)顯著。國巨也在業(yè)績會上談及AI服務器，認為目前AI服務器占整體服務器的比例大約在3%-4%之間，但這個比例在增長，并且AI服務器中被動元器件的價值量高于普通服務器。村田也認為，隨著汽車電動化推進、5G基礎設施的建設、數據中心投資增加，以及AI等新興科技的發(fā)展，公司將避免減少對未來增長的投資和戰(zhàn)略性支出，穩(wěn)步為未來做好準備。
來源：
華泰 | 電子：全球被動元件Q2啟示——環(huán)比改善信號初現，靜待終端需求復蘇. 華泰睿思
日經中文網、集微網、MoneyDJ、滿天芯，各企業(yè)官網
（中國粉體網編輯整理/空青）
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