中國(guó)粉體網(wǎng)訊 寧德時(shí)代再次向碳酸鋰價(jià)格“開(kāi)刀”，但“刀”卻架在了正極材料廠的“脖子”上。面對(duì)同樣強(qiáng)勢(shì)的上下游，正極材料廠備受挑戰(zhàn)。有業(yè)內(nèi)人士則表示，電池廠的真實(shí)目的或是引導(dǎo)正極材料廠選擇客供。
7月初，寧德時(shí)代要求正極材料廠以市價(jià)的9-9.5折（不同類型正極材料廠的折扣要求稍有差別）與其結(jié)算碳酸鋰價(jià)格或選擇客供。
對(duì)于正極材料廠而言，無(wú)論是折價(jià)結(jié)算還是客供，都是難以作出的選擇。從過(guò)去兩年的行情來(lái)看，上下游間的折扣差及碳酸鋰價(jià)格上漲的時(shí)間差，是正極材料廠賺取超額利潤(rùn)的主要原因。
面對(duì)寧德時(shí)代折價(jià)結(jié)算的要求，正極材料廠最為理想的狀態(tài)在于將折扣壓力傳導(dǎo)至上游鋰鹽廠。但有鋰鹽廠人士表示，鋰鹽廠這邊都還沒(méi)反應(yīng)過(guò)來(lái)，都不會(huì)這么快讓步到9.5折，9折更不可能了。
另有鋰鹽廠人士透露，電池廠自己跟鋰鹽廠（都）要不到9折，（寧德時(shí)代）跟材料廠壓折扣，那材料廠就買不到鋰鹽。知其不可為而為之的背后，上述人士認(rèn)為，“（寧德時(shí)代）就是不讓他們拿，為了逼材料廠做客供。”
理論上客供對(duì)于正極材料廠而言是雙刃劍，盡管正極材料廠會(huì)失去賺取超額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，但在今年碳酸鋰價(jià)格下跌的情況下，同樣能避免跌價(jià)損益。
如頭部正極廠德方納米在2023年半年報(bào)預(yù)告中提及，由于受主要原材料鋰鹽的價(jià)格大幅下跌及下游需求放緩影響等原因，公司今年上半年虧損超10億元。2023年一季報(bào)中，由于鋰鹽價(jià)格下跌而導(dǎo)致的庫(kù)存損益，是大部分正極材料廠不及預(yù)期的主要原因。
真正讓正極材料廠擔(dān)憂的或是，在正極材料廠接受客供之后，下游將進(jìn)一步壓縮加工費(fèi)�！澳阌植荒艿米铮▽幍聲r(shí)代），要不然賣給誰(shuí)呢？”業(yè)內(nèi)人士的一句話，或代表著正極材料行業(yè)共同的苦悶。
寧德時(shí)代是全球動(dòng)力電池材料廠最大的客戶。據(jù)SNE Research數(shù)據(jù)顯示，今年一季度全球動(dòng)力電池裝車總量中，寧德時(shí)代以裝車量46.6 GWh排名第一，全球市占率為35%。
但真正的戰(zhàn)役，或在寧德時(shí)代與鋰鹽廠之間。資本市場(chǎng)猜測(cè)，若正極材料廠選擇客供，寧德時(shí)代手握全球35%的電池級(jí)鋰鹽訂單后，或?qū)⒖坚t(yī)藥行業(yè)進(jìn)行“集采”，屆時(shí)鋰鹽廠將直面電池廠的挑戰(zhàn)。
（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/喬木）
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