中國粉體網(wǎng)訊 7月13日,TrendForce 集邦咨詢最新報(bào)告指出,隨著全球通脹逐季降溫,市場庫存轉(zhuǎn)趨健康,ODM拉貨恢復(fù)過往節(jié)奏,MLCC供應(yīng)商月平均BB Ratio從四月0.84,一路回升至七月初的0.91,總出貨量也從三月3,450億顆,逐步攀升到六月3,890億顆,增幅達(dá)12%。
TrendForce集邦咨詢表示,MLCC產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)上半年市場庫存去化與產(chǎn)能調(diào)節(jié)后,從第二季起B(yǎng)B Ratio與出貨量已開始逐月緩步成長,說明MLCC產(chǎn)業(yè)谷底已過。展望下半年,盡管有返校、節(jié)慶購物刺激需求,但仍需觀察終端市場需求在傳統(tǒng)旺季恢復(fù)的程度,此將引導(dǎo)MLCC產(chǎn)業(yè)下半年的發(fā)展方向。
美國網(wǎng)絡(luò)基建、AI服務(wù)器及蘋果新機(jī)訂單刺激,下半年ODM拉貨動能看增
除了傳統(tǒng)旺季需求,近期美國宣布啟動一項(xiàng)超過420億美元的網(wǎng)絡(luò)基建計(jì)劃,目標(biāo)在2030年以前提供全美家庭快速上網(wǎng)環(huán)境,預(yù)期將帶動啟碁、中磊、智易等網(wǎng)通廠業(yè)績成長,而光纖寬帶、5G FWA北美訂單增溫,也進(jìn)一步推升村田、國巨、華新科等RF/High Q MLCC出貨量增長。
第二季起AI人工智能需求爆發(fā),其中應(yīng)用于生成式AI的GPU A100、H100,帶動NVIDIA業(yè)績向上,盡管訂單規(guī)模難與企業(yè)服務(wù)器或數(shù)據(jù)中心相比,卻也推升如鴻海、緯創(chuàng)與廣達(dá)等ODM廠對村田、三星、太誘等高端MLCC(1u以上高容值、X6S&X7R 高耐溫)拉貨動能。
同時,蘋果即將在第三季末發(fā)布iPhone 15,主要ODM廠如鴻海、立訊等也從六月底啟動備料,盡管最新預(yù)報(bào)訂單量(Forecast)與去年同期持平,但仍推升日廠村田、太誘出貨量逐月增溫。網(wǎng)通、AI服務(wù)器與iPhone15 新機(jī)訂單加持,讓村田、太誘與三星在七月上旬,BB Ratio 一舉突破榮枯線以上(BB Ratio 1)。
OEM鋪貨謹(jǐn)慎,訂單能見度有限,供應(yīng)商嚴(yán)控產(chǎn)能稼動率
自今年第二季起,手機(jī)、筆電等訂單需求緩步回升,伴隨著庫存回歸正常,品牌與ODM拉貨也轉(zhuǎn)趨穩(wěn)定,唯OEM訂單規(guī)劃仍顯保守,寧可透過急單、短單動態(tài)調(diào)節(jié)庫存?zhèn)淞,也不愿過度樂觀。因此訂單需求仍起伏不定,MLCC供應(yīng)商在訂單能見度低,且想要穩(wěn)定價格的權(quán)衡下,仍選擇嚴(yán)控產(chǎn)能稼動率。除村田、TDK、太誘日本廠區(qū)稼動率接近九成外,其余各家供應(yīng)商在中國區(qū)產(chǎn)能稼動率依舊維持6~7成。
(中國粉體網(wǎng)編輯整理/空青)
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