中國(guó)粉體網(wǎng)訊 對(duì)于近期負(fù)極材料市場(chǎng)現(xiàn)狀，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者概括道：“一個(gè)字，跌�！庇浾哒{(diào)研獲悉，1、2月份負(fù)極廠訂單不足，負(fù)極材料大廠整體產(chǎn)能利用率偏低，石墨化外協(xié)加工需求低疊加產(chǎn)能過剩，部分企業(yè)甚至出現(xiàn)“低價(jià)搶單”導(dǎo)致虧損的現(xiàn)象。
有頭部負(fù)極企業(yè)相關(guān)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，公司1、2月份沒有滿產(chǎn)，3月份排產(chǎn)情況目前看接近滿產(chǎn)，新簽訂單價(jià)格正在談，下游有降價(jià)訴求。
上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部負(fù)極材料分析師常柯對(duì)財(cái)聯(lián)社記者分析，二季度負(fù)極訂單開始陸續(xù)商榷，預(yù)計(jì)3月底后會(huì)有新訂單增量。�？峦瑫r(shí)指出，以負(fù)極材料基礎(chǔ)款為例，下游電池廠對(duì)負(fù)極的壓價(jià)策略一步到位，價(jià)格有下調(diào)11%的空間，全年來看負(fù)極材料或保持微利生產(chǎn)。
負(fù)極石墨化產(chǎn)能過剩競(jìng)爭(zhēng)“白熱化”
億緯鋰能董事長(zhǎng)劉金成的“全產(chǎn)業(yè)鏈過剩論”似乎正成為行業(yè)現(xiàn)實(shí)，負(fù)極材料生產(chǎn)中的石墨化環(huán)節(jié)首當(dāng)其沖。
從去年底開始，負(fù)極材料即出現(xiàn)降價(jià)趨勢(shì)，2023年開局疊加一季度淡季，近期負(fù)極材料與石墨化外協(xié)價(jià)格繼續(xù)下滑。據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，截至2月24日，人造石墨負(fù)極(中端)市場(chǎng)均價(jià)為4.5萬元/噸，石墨化代加工均價(jià)為1.4萬元/噸，較年初價(jià)格分別下降10%、18%。
記者從上海鋼聯(lián)獲悉，目前石墨化建成產(chǎn)能在128萬噸，開工率在58%左右。價(jià)格上則更加體現(xiàn)石墨化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。有行業(yè)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，目前市場(chǎng)成交價(jià)多在1.1萬-1.2萬元/噸，有新廠甚至報(bào)價(jià)6000元-8000元/噸，但是量少。
�？聦�(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，由于石墨化產(chǎn)能已經(jīng)過剩，且負(fù)極企業(yè)訂單量不足，對(duì)外協(xié)加工的需求度不夠高，使得石墨化業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)較大，出現(xiàn)低價(jià)搶單的現(xiàn)象。亦有部分代工廠成本壓到紅線，對(duì)于中小型負(fù)極企業(yè)1.3萬元以下“拒不接單”的情況，欲均攤成本壓力給頭部大廠。
對(duì)于后市預(yù)期，�？路治�，年后頭部負(fù)極材料大廠整體產(chǎn)能利用率偏低，二季度負(fù)極訂單開始陸續(xù)商榷，預(yù)計(jì)3月底后會(huì)有新訂單量增加，將提升一部分石墨化廠開工率。
而全年石墨化發(fā)展趨勢(shì)則不太樂觀。�？卤硎荆ㄔO(shè)周期延續(xù)了兩年時(shí)間的擴(kuò)張及釋放。整體來看，今年石墨化競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)白熱化，已接近部分工廠8500元-9000元/噸的成本線了，約15%-20%左右新進(jìn)入市場(chǎng)，并以低價(jià)搶全年訂單的企業(yè)，已經(jīng)開始虧損。
一二月份負(fù)極廠訂單不佳 Q2需求恢復(fù)或面臨降價(jià)
財(cái)聯(lián)社記者調(diào)研獲悉，1、2月份負(fù)極廠訂單不足，產(chǎn)能利用率不及去年同期。�？卤硎�，目前負(fù)極廠以消耗庫(kù)存為主，原料推漲，下游單子不足，采購(gòu)情緒不佳。
有頭部負(fù)極廠相關(guān)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，公司1、2月份因過年等原因沒有滿產(chǎn)，但3月份排產(chǎn)已經(jīng)恢復(fù)到去年平均水平，目前從3月份排產(chǎn)情況來看接近滿產(chǎn)。
�？乱啾硎�，隨著廠家的陸續(xù)開工復(fù)產(chǎn)以及市場(chǎng)的逐漸回暖，預(yù)計(jì)二季度負(fù)極市場(chǎng)逐步回暖，訂單量提升后，情況或?qū)⒑棉D(zhuǎn)。待二季度單子落實(shí)，需求有望帶動(dòng)負(fù)極市場(chǎng)回暖。
值得注意的是，需求回暖或伴隨價(jià)格下調(diào)趨勢(shì)。上述頭部負(fù)極廠相關(guān)人士表示，公司去年四季度的訂單還在執(zhí)行過程中，新簽訂單價(jià)格上還在談，但下游客戶有降價(jià)訴求。
事實(shí)上，去年Q4負(fù)極材料價(jià)格已有所松動(dòng)，而下滑趨勢(shì)未停。
�？卤硎荆�(fù)極材料今年一季度訂單在去年年末簽訂，以-1(負(fù)極材料基礎(chǔ)款)為例，市場(chǎng)均價(jià)已從3.5萬-4萬元/噸下跌至2.6萬-2.8萬元/噸。目前二季度訂單價(jià)格直接壓至成本底線2.3萬-2.5萬元/噸。下游電池廠對(duì)負(fù)極的壓價(jià)策略一步到位，價(jià)格有下調(diào)11%的空間，全年來看負(fù)極材料或僅保持微利潤(rùn)生產(chǎn)。
低端產(chǎn)能出清在即 高低端發(fā)展分化明顯
去年以來，負(fù)極材料現(xiàn)有玩家加速擴(kuò)產(chǎn)，伴隨新進(jìn)入者與下游企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈上游拓展，鋰電池負(fù)極材料從業(yè)內(nèi)“最緊環(huán)節(jié)”演變至“過剩漸顯”。
據(jù)東吳證券測(cè)算，負(fù)極行業(yè)2023年有效產(chǎn)能預(yù)計(jì)達(dá)220萬-230萬噸，較2022年接近翻倍增長(zhǎng)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。預(yù)計(jì)2023年全年石墨化有效產(chǎn)能為178萬噸，需求137萬噸，全年產(chǎn)能利用率達(dá)77%，石墨化產(chǎn)能開始過剩。
�？卤硎�，石墨化產(chǎn)能過剩對(duì)頭部企業(yè)來說，是代工費(fèi)的成本比例縮減，即確保原料價(jià)格在合理區(qū)間的情況下，負(fù)極產(chǎn)品價(jià)格下滑是按照成本縮減比例降低。
此外，下游客戶為保證供應(yīng)鏈安全及產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性，不只是對(duì)石墨化加工能力有要求，有下游電池大廠對(duì)于負(fù)極少于10萬噸產(chǎn)能的企業(yè)有限制準(zhǔn)入要求。對(duì)于頭部企業(yè)，尤其是石墨化自給率高的廠商，是有一定優(yōu)勢(shì)的。
這意味著，高端產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)明顯，也要有較大產(chǎn)能作為大廠“入場(chǎng)券”，中低端產(chǎn)品因石墨化價(jià)格下跌以及成本敏感度高，更容易被下游壓價(jià)，行業(yè)兩極分化發(fā)展進(jìn)入新的階段。
�？路治觯壳癟OP3企業(yè)以高端市場(chǎng)為主，高端負(fù)極產(chǎn)品供應(yīng)不足，主要在數(shù)碼市場(chǎng)領(lǐng)域，預(yù)計(jì)今年在高端數(shù)碼奢侈品方面會(huì)有小部分推進(jìn)；中偏高端市場(chǎng)主力為動(dòng)力市場(chǎng)，整體下游增速較去年有所放緩，需求支撐不足。
而低端負(fù)極產(chǎn)品多以小動(dòng)力、低端儲(chǔ)能等市場(chǎng)為主，部分小廠低端產(chǎn)品交付給負(fù)極大廠，再經(jīng)過后端處理后才能以成品交付，整體來看在成本急劇壓縮的情況下，或使部分小廠承壓不住而被淘汰。
從上市公司布局來看，目前，璞泰來、杉杉股份、貝特瑞、中科電氣、尚太科技等2023年新增產(chǎn)能均在10萬噸以上，石墨化自供率亦逐步增加中。
杉杉股份知情人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，其云南安寧30萬噸一體化基地正在加速推進(jìn)，打造產(chǎn)品性能與成本競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)。公司規(guī)劃2026年國(guó)內(nèi)負(fù)極產(chǎn)能達(dá)70萬噸。
SMM分析，目前新建的負(fù)極材料企業(yè)主要聚焦于門檻較低的中低端市場(chǎng)，未來必定出現(xiàn)供大于求的競(jìng)爭(zhēng)局面。而頭部大廠多目光聚焦的中高端負(fù)極市場(chǎng)，如前景較好的動(dòng)力快充以及高端儲(chǔ)能方向，其未來研發(fā)方向則更注重高壓實(shí)、高容量等高性能指標(biāo)，負(fù)極高端品和中低端品的價(jià)差將持續(xù)擴(kuò)大。
硅基負(fù)極布局完善 鈉電硬碳搶占機(jī)會(huì)
硅基負(fù)極材料相比石墨負(fù)極能量密度更高，硬碳負(fù)極則是鈉離子電池負(fù)極的主流路線，兩種材料均是各企業(yè)競(jìng)相布局的領(lǐng)域。
據(jù)EVTank數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2025年硅基負(fù)極全球出貨量將達(dá)14.9萬噸，2021-2025年CAGR達(dá)74.69%。光大證券統(tǒng)計(jì)2025年硬碳負(fù)極市場(chǎng)需求將大幅增長(zhǎng)至11.29萬噸，2021-2025年CAGR達(dá)72.8%。
頭部企業(yè)在硅基負(fù)極上的布局將在今年形成規(guī)模化量產(chǎn)。
其中，據(jù)公開資料，貝特瑞目前擁有硅基負(fù)極設(shè)計(jì)產(chǎn)能5000噸，2022年啟動(dòng)4萬噸硅基負(fù)極項(xiàng)目，一期1.5萬噸預(yù)計(jì)2023年底投產(chǎn)。璞泰來已在江蘇溧陽(yáng)建成硅負(fù)極材料中試線。
上述杉杉股份知情人士表示，杉杉鋰電硅基負(fù)極材料一體化基地項(xiàng)目于2月21日正式開工，項(xiàng)目分兩期建設(shè)，一期項(xiàng)目規(guī)劃年產(chǎn)能1萬噸，建設(shè)周期預(yù)計(jì)12個(gè)月；二期項(xiàng)目規(guī)劃年產(chǎn)能3萬噸，建設(shè)周期預(yù)計(jì)12個(gè)月。
目前除負(fù)極大廠外，亦有不少企業(yè)布局硅基負(fù)極，據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，截止到目前硅基負(fù)極現(xiàn)有產(chǎn)能3.49萬噸，規(guī)劃產(chǎn)能34.1萬噸，在數(shù)碼領(lǐng)域有小部分應(yīng)用，比例在3%-5%。
鈉電負(fù)極上，據(jù)熟悉璞泰來公司的市場(chǎng)觀察人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，鈉電負(fù)極方面璞泰來有對(duì)應(yīng)的硬碳產(chǎn)品能夠匹配，目前已經(jīng)送樣，客戶反饋不錯(cuò)。對(duì)于硬碳具體產(chǎn)能，其表示，該公司現(xiàn)有產(chǎn)線可以在一定程度上兼容硬碳的生產(chǎn)需求，看到市場(chǎng)需求再建設(shè)產(chǎn)線都來得及。
杉杉股份知情人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，目前杉杉鈉電硬炭產(chǎn)品達(dá)到噸級(jí)銷量，鋰電硬碳產(chǎn)品也已得到國(guó)內(nèi)龍頭廠商指定驗(yàn)證，同步送樣海外客戶。未來兩年，杉杉科技硬炭材料產(chǎn)能將取得關(guān)鍵性突破。
�？路治�，隨著國(guó)內(nèi)外下游電池大廠對(duì)大圓柱電池的布局加快，對(duì)硅基負(fù)極的需求推動(dòng)進(jìn)一步提升。對(duì)于硬碳負(fù)極材料方面，2月23日中科海納發(fā)布鈉離子電池，負(fù)極采用煤基無煙煤，進(jìn)一步推動(dòng)無煙煤作為鈉電負(fù)極的主應(yīng)用方向。
（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/文正）
注：圖片非商業(yè)用途，存在侵權(quán)告知?jiǎng)h除！
