中國(guó)粉體網(wǎng)訊  動(dòng)力電池需求旺盛導(dǎo)致的原材料熱，不僅使作為正極材料的上游鋰資源成了各路資本爭(zhēng)奪的對(duì)象，負(fù)極材料也面臨著供應(yīng)壓力。

全球新能源汽車市場(chǎng)進(jìn)入發(fā)展快車道已經(jīng)成為業(yè)界共識(shí)。未來3-5年，新能源汽車產(chǎn)業(yè)將呈高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2025年全球新能源汽車產(chǎn)量將突破1000萬輛。

8月17日，鑫欏資訊總經(jīng)理連萍在2022鋰電負(fù)極材料及原材料市場(chǎng)高峰論壇上表示，從國(guó)內(nèi)各大電池廠的生產(chǎn)規(guī)劃來看，多數(shù)都制定了1倍以上的增長(zhǎng)目標(biāo)，如此一來，對(duì)鋰電負(fù)極供應(yīng)造成了巨大壓力。

據(jù)鑫欏資訊預(yù)測(cè)，2025年，全球鋰電負(fù)極的產(chǎn)量為320萬噸，對(duì)原料的需求達(dá)380萬噸，仍是供不應(yīng)求。

連萍認(rèn)為，未來兩年，原料資源布局對(duì)負(fù)極材料企業(yè)來講尤為重要。

負(fù)極材料的“第二春”

生產(chǎn)1GWh電池大約需要1250噸負(fù)極材料。

負(fù)極材料對(duì)電池性能的影響較大，在電池中作為鋰離子和電子的載體，起著能量的儲(chǔ)存與釋放的重要作用，直接影響電池的能量密度、循環(huán)壽命、安全性、快充能力等性能，不過在電芯成本結(jié)構(gòu)中的占比相對(duì)較小。

負(fù)極材料在三元鋰電池（523電芯）和磷酸鐵鋰電芯成本中的比重分別約為4%和6%。

但合肥國(guó)軒高科動(dòng)力能源有限公司負(fù)極材料研發(fā)部經(jīng)理林少雄稱，隨著價(jià)漲，負(fù)極材料在成本中的比重在提高，在三元電池和磷酸鐵鋰電芯中的成本已經(jīng)分別提高到6%和8%。

2021年，由于供不應(yīng)求，鋰電負(fù)極材料價(jià)格漲了近30%。這是近10年來，負(fù)極材料第二次年度漲價(jià)。

除2017年漲過一次價(jià)之外，負(fù)極材料以往的常態(tài)是每年價(jià)跌5—10%。

負(fù)極材料以人造石墨和天然石墨為主，人造石墨占據(jù)主流。

據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)鋰電負(fù)極市場(chǎng)出貨量為72萬噸，同比增長(zhǎng)97%，其中人造石墨產(chǎn)占比占84%，天然石墨降至14%。

從一致性和循環(huán)性來看，人造石墨比天然石墨更符合動(dòng)力及儲(chǔ)能電池的需求。

人造石墨是對(duì)瀝青焦、石油焦和針狀焦等炭質(zhì)顆粒轉(zhuǎn)化而成炭化品，目前針狀焦是其主要原料。

林少雄介紹，負(fù)極材料的制備過程一般分為石墨化前、石墨化和石墨化后。石墨化是石墨負(fù)極制造過程中最為關(guān)鍵的工序之一，這道工序占石墨負(fù)極成本的50%，也是石墨負(fù)極成本最高的部分。

林少雄說，不少負(fù)極材料廠的石墨化采用了委托加工。而代工價(jià)格從2020年的1.3萬元/噸漲至2022年6月的2.8萬元/噸，累計(jì)漲幅達(dá)115%。

業(yè)界認(rèn)為，從2020年第四季度開始上漲的石墨化，在2022年達(dá)到此輪上漲周期的價(jià)格頂峰。

石墨化成本陡然走高，石墨化自供比例高的負(fù)極材料企業(yè)，更具備成本優(yōu)勢(shì)。目前，尚太科技的自供比例較高，能達(dá)80%以上。

原料價(jià)漲

針狀焦和石油焦等原料占石墨負(fù)極成本的40%，是其第二大成本構(gòu)成。

除了石墨化價(jià)漲，針狀焦和石油焦也在價(jià)漲。

多家行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，針狀焦價(jià)格從2020年10月的6000元左右/噸，到今年4月漲至1.28萬元/噸，漲了一倍；石油焦價(jià)格從2020年不到2000元/噸，上漲至現(xiàn)在的9000元/噸，漲了2.5倍。

廣發(fā)證券的研報(bào)顯示，截至7月15日，天然石墨負(fù)極（高端）價(jià)格維持6.1萬元/噸，人造石墨負(fù)極（高端）價(jià)格維持7.15萬元/噸。據(jù)上海鋼聯(lián)7月26日價(jià)格，人造石墨負(fù)極（中端）均價(jià)為5.53萬元/噸，天然石墨負(fù)極（中端）均價(jià)為4.2萬元/噸。

連萍預(yù)計(jì)，今年中國(guó)負(fù)極材料產(chǎn)量有望達(dá)138萬噸。此前有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，今年負(fù)極材料產(chǎn)量可能為120萬噸，仍有30萬噸供應(yīng)缺口。

從當(dāng)前市場(chǎng)供應(yīng)來看，負(fù)極材料的原料針狀焦、石油焦、石墨礦、球狀石墨都將遭遇供應(yīng)壓力，連萍預(yù)計(jì)2023年之后，原料供應(yīng)矛盾將更為尖銳。

在供應(yīng)緊俏的情況下，已有頭部負(fù)極材料企業(yè)提價(jià)。

作為負(fù)極材料客戶的電池廠，只能選擇或自己著手石墨化建設(shè)，或與負(fù)極廠家簽訂長(zhǎng)協(xié)訂單鎖定供應(yīng)，也有電池廠與負(fù)極廠家合資建廠，以降低成本。

今年以來，已有寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、蜂巢能源、衛(wèi)藍(lán)新能源等多家動(dòng)力電池企業(yè)對(duì)負(fù)極材料項(xiàng)目進(jìn)行戰(zhàn)略投資。

電池廠作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上最重要、成本最高的環(huán)節(jié)，自去年以來飽受鋰電原材料供應(yīng)偏緊價(jià)漲制約。

為了解決原材料供應(yīng)問題，電池廠開始跨過中游材料廠，向更上游的礦產(chǎn)資源布局。

如寧德時(shí)代參股了非洲、美洲多個(gè)礦產(chǎn)項(xiàng)目，中創(chuàng)新航與四川省聯(lián)合開發(fā)甘孜州鋰礦，國(guó)軒高科在江西宜春布局鋰礦，并擬參與投資阿根廷胡胡伊省的鋰礦資源。

電池廠還逆向?qū)Σ牧蠌S提供原料，要求后者加工成產(chǎn)成品，這種以貨換貨的代工以及類代工生產(chǎn)模式開始興起。

比如蜂巢能源與贛鋒鋰業(yè)在鋰資源、鋰鹽供銷和電池回收方面開展合作；中創(chuàng)新航與天齊鋰業(yè)開展從鋰礦到電池材料的合作，寧德時(shí)代與永興材料、天華超凈成立合資公司投資碳酸鋰項(xiàng)目。

行業(yè)將洗牌

中國(guó)是鋰電負(fù)極材料最大的生產(chǎn)國(guó)。2021年，全球鋰電負(fù)極的產(chǎn)量為90萬噸，中國(guó)產(chǎn)量超過81萬噸，占全球90%以上，呈現(xiàn)“四大三小”的競(jìng)爭(zhēng)格局。

“四大”指的是貝特瑞、上海杉杉、璞泰來子公司江西紫宸、廣東凱金，四家企業(yè)市場(chǎng)占有率達(dá)57%，貝特瑞是全球最大的負(fù)極材料企業(yè)，市場(chǎng)份額達(dá)19.29%，第二梯隊(duì)的“三小”指的是尚太科技、中科星城、翔豐華。

海外的負(fù)極材料企業(yè)主要有日立、三菱和浦項(xiàng)，三家2021年合計(jì)產(chǎn)量為6萬噸。

從石墨化規(guī)模來看，中國(guó)負(fù)極材料的狀態(tài)是“小而散”。

2021年，石墨化規(guī)模產(chǎn)能小于2萬噸的有47家企業(yè)，大于2萬噸、小于4.5萬噸的有5家企業(yè)，在4、5萬噸以上的有4家。

今年上半年，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，負(fù)極材料領(lǐng)域開工投產(chǎn)項(xiàng)目28個(gè)，其中25個(gè)公布了投資金額，共計(jì)1040.94億元，規(guī)劃年產(chǎn)能358.6萬噸；上半年公布的投資項(xiàng)目有20個(gè)，其中19個(gè)公布了投資金額，總額達(dá)689.49億元，規(guī)劃年產(chǎn)能204萬噸。

投資擴(kuò)產(chǎn)負(fù)極材料的企業(yè)既有頭部企業(yè)，比如貝特瑞和杉杉股份，還有前述為了保證原料供應(yīng)的一眾電池廠，以及新入局的天齊鋰業(yè)、君禾股份、石大勝華等。

根據(jù)鑫欏資訊統(tǒng)計(jì)，今年負(fù)極材料呈大規(guī)模發(fā)展趨勢(shì)，大于2萬噸、小于4.5萬噸的有29家企業(yè)，在4、5萬噸以上的已有15家，未來2-3年內(nèi)小型石墨化代工企業(yè)將遭遇洗牌，行業(yè)集中度將有所提升。

鋰電池負(fù)極材料發(fā)展趨勢(shì)為向石墨負(fù)極中摻雜硅，形成能量密度更高的硅基負(fù)極。一些頭部車企和電池廠已經(jīng)布局并量產(chǎn)硅基負(fù)極材料電池。

從ModelS、ModelX開始，特斯拉就在動(dòng)力電池的石墨負(fù)極中摻入硅材料，松下、三星SDI的圓柱電池此前已經(jīng)導(dǎo)入硅碳負(fù)極，豐田、三菱、日立化成是硅基負(fù)極材料技術(shù)專利主要申請(qǐng)企業(yè)，貝特瑞、上海杉杉、璞泰來等頭部負(fù)極材料企業(yè)均已開始量產(chǎn)硅基負(fù)極，貝特瑞已成功進(jìn)入松下-特斯拉體系，年產(chǎn)硅基負(fù)極材料3000噸。

（中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/文正）

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