中國粉體網(wǎng)訊 據(jù)中國稀土行業(yè)協(xié)會，02月14日稀土價格指數(shù)為420.6，較上周五漲17.1點，續(xù)創(chuàng)歷史新高。
華寶證券認為，需求端方面，春節(jié)節(jié)后風力發(fā)電機、新能源汽車等終端領(lǐng)域需求旺盛，訂單增多。大型磁材企業(yè)訂單接滿。雖然稀土礦第一批開采指標下達，但恰逢雨季，南方中重稀土礦開采難度偏大，預計第一季度國內(nèi)中重稀土氧化物供應難有增量。供需缺口擴大使得磁材企業(yè)對于稀土原料價格看漲情緒濃厚，部分磁材企業(yè)與上游企業(yè)進行對鎖價格，稀土市場矛盾由下游對于價格的接受度偏低的矛盾轉(zhuǎn)變?yōu)橄⊥凉┎粦蟮墓┬杳�。稀土板塊有望繼續(xù)走強，建議重點關(guān)注行業(yè)龍頭公司。
東北證券指出，從主題投資到產(chǎn)業(yè)變革，應重視稀土板塊估值體系重構(gòu)的歷史性機遇。1）長期看，產(chǎn)業(yè)變革下稀土板塊估值體系或迎重構(gòu)。當前稀土可類比2015-2016年的鋰和2018年的鈷，新能源上游材料屬性正逐步強化，未來有望復刻歷史上鋰鈷需求高增的邏輯，同時，政策嚴控+行業(yè)高集中的特性使得稀土的供給端甚至要比鋰鈷還要更優(yōu)異，未來穿越周期的能力或更強，稀土板塊的估值體系正迎重構(gòu)。2）中期看，未來三年供不應求，行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升。下游電動車賽道長坡厚雪，同時風電、空調(diào)等領(lǐng)域亦多點開花，將充分打開稀土需求空間，而國內(nèi)外供給彈性均較弱，預計未來三年稀土鐠釹供需緊張態(tài)勢延續(xù)，行業(yè)景氣度有望不斷提升。
該機構(gòu)認為，站在當前時點來看，稀土已經(jīng)從格局最差的資源品變?yōu)楦窬肿詈玫馁Y源品，整個產(chǎn)業(yè)正迎來史詩級的拐點，估值體系有望重構(gòu)，且隨稀土價格中樞上移，龍頭企業(yè)料將持續(xù)兌現(xiàn)高盈利，應把握掌握定價權(quán)的稀土核心資產(chǎn)價值重估機遇。相關(guān)企業(yè)：北方稀土、五礦稀土、包鋼股份、盛和資源、廈門鎢業(yè)等。
（中國粉體網(wǎng)編輯整理/星耀）
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