中國(guó)粉體網(wǎng)訊 MLCC(片式多層陶瓷電容器)是電子整機(jī)中主要使用的貼片元件之一,它誕生于上世紀(jì)60年代,首先由美國(guó)企業(yè)研制成功,后來(lái)在日本的Murata、TKD、太陽(yáng)誘電等公司得到迅速發(fā)展并產(chǎn)業(yè)化,MLCC是世界上用量最大、發(fā)展最快的片式元件品種。
在陶瓷電容器中產(chǎn)值占比超過(guò)90%,其具有容量范圍寬、頻率特性好、工作電壓和工作溫度范圍寬、超小體積、無(wú)極性等優(yōu)良特性,且應(yīng)用領(lǐng)域極其寬泛。因此,MLCC又被稱為“電子工業(yè)大米”。
(圖片來(lái)源:三環(huán)集團(tuán))
MLCC一直在缺貨、漲價(jià)的路上
最近幾年,MLCC涉及到最多的詞匯是“疫情”、“停工”、“缺貨”,由此引發(fā)了持久的漲價(jià)潮。目前,MLCC的制造商主要集中在東南亞、日韓、中國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣。
8月25日,在全球MLCC市場(chǎng)擁4成市占率的日本村田制作所宣布,其主要生產(chǎn)點(diǎn)福井村田制作所的武生事業(yè)所發(fā)生新冠疫情群聚感染,將從當(dāng)天全面停工至31日。
此外,另一家MLCC主要制造商日本太陽(yáng)誘電公司也于8月表示,由于員工感染新冠,其在馬來(lái)西亞的工廠暫停了部分業(yè)務(wù)。
這不僅加劇了工廠生產(chǎn)能力和出貨時(shí)間的不確定性,也沖擊著全球被動(dòng)元件的供應(yīng)。
在需求激增且各廠商擴(kuò)產(chǎn)有限的情況下,部分廠商從去年第四季度以來(lái)便出現(xiàn)了MLCC產(chǎn)品交付延期的情況,并且已經(jīng)開(kāi)始小幅漲價(jià)。
此次村田制作所武生事業(yè)所停工事件將進(jìn)一步加劇產(chǎn)業(yè)的不確定性。自今年年初以來(lái),MLCC市場(chǎng)已是“漲”聲一片。
MLCC大廠國(guó)巨、華新科于今年3月份宣布調(diào)漲產(chǎn)品價(jià)格,漲幅分別達(dá)到10-20%和30-40%,且國(guó)巨于6月再次調(diào)漲1-3%。
總之,“漲聲不斷”是目前及之后一段時(shí)間內(nèi)MLCC市場(chǎng)現(xiàn)狀!
需求增長(zhǎng)是最大驅(qū)動(dòng)力
除了疫情的影響,需求的快速增長(zhǎng)無(wú)疑是MLCC市場(chǎng)緊張的最大驅(qū)動(dòng)力。根據(jù)中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),2019年,由于全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢,MLCC的兩大應(yīng)用市場(chǎng)——汽車及手機(jī)產(chǎn)量雙雙下滑,計(jì)算機(jī)、消費(fèi)電子、家電市場(chǎng)發(fā)展緩慢,下游需求不振導(dǎo)致MLCC價(jià)格回落,加之上年基數(shù)過(guò)高,全球MLCC市場(chǎng)規(guī)模下滑。
但在2020年上半年,由于全球新冠疫情的影響,全球經(jīng)濟(jì)受損較重,疫情初期多數(shù)MLCC生產(chǎn)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)被打斷。下半年隨著MLCC主要生產(chǎn)地區(qū)逐步恢復(fù)生產(chǎn),MLCC產(chǎn)業(yè)逐漸升溫。2020年全球MLCC市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)11.1%,至1017億元。
全球MLCC市場(chǎng)規(guī)模及同比增速,來(lái)源:方正證券研究所
預(yù)計(jì)2021年,全球MLCC市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)增長(zhǎng)至1148億元,同比增長(zhǎng)12.9%,到2025年將增至1490億元,五年復(fù)合增長(zhǎng)率為7.9%。MLCC為電子產(chǎn)品的關(guān)鍵零組件之一,隨著全球電子產(chǎn)品出貨量的不斷上升,全球MLCC出貨量不斷上升。
手機(jī)、汽車、5G引爆MLCC千億市場(chǎng)
從需求端看,5G手機(jī)滲透、電動(dòng)車放量、5G將驅(qū)動(dòng)行業(yè)需求正在快速成長(zhǎng)。成為支撐MLCC千億市場(chǎng)的主要賽道。
1、手機(jī)更新迭代需要更多的MLCC
消費(fèi)電子為MLCC下游最大應(yīng)用領(lǐng)域。目前筆記本電腦的單機(jī)MLCC用量約400-800顆;此外,LCD電視MLCC單機(jī)用量約500-800顆。未來(lái)5G滲透,消費(fèi)電子換機(jī)浪潮將促進(jìn)手機(jī)MLCC單機(jī)用量進(jìn)一步提高。
全球智能手機(jī)出貨量
2、MLCC在汽車電子中應(yīng)用廣泛
MLCC在汽車電子中應(yīng)用廣泛。MLCC在汽車中的應(yīng)用包括衛(wèi)星定位系統(tǒng)、中央控制系統(tǒng)、無(wú)線電導(dǎo)航系統(tǒng)、車身穩(wěn)定控制系統(tǒng)、ADAS系統(tǒng),各類系統(tǒng)對(duì)MLCC的需求都很大。電動(dòng)化程度不同的車型,對(duì)MLCC的需求量也有所不同,其中一輛純電動(dòng)汽車需要的MLCC數(shù)量可達(dá)到18000顆。
汽車中多個(gè)系統(tǒng)涉及MLCC,來(lái)源:方正證券研究所
在汽車產(chǎn)量方面,從歷年來(lái)全球汽車年度銷量來(lái)看,自2007年-2009年環(huán)球金融危機(jī)結(jié)束后,全球汽車銷量穩(wěn)步提升,2009年-2017年全球汽車需求量的復(fù)合增長(zhǎng)率為14.11%,到2017年左右達(dá)到了9566萬(wàn)輛。此后由于中美貿(mào)易摩擦和全球疫情的影響,2019年和2020年汽車需求有所下滑。隨著疫情的緩解和廠商復(fù)工節(jié)奏恢復(fù)正常,2021年全球汽車市場(chǎng)或?qū)?fù)蘇,需求量實(shí)現(xiàn)回彈,預(yù)計(jì)將達(dá)到8403萬(wàn)輛。
不同車型MLCC需求量,來(lái)源:方正證券研究所
同時(shí),汽車越來(lái)越向智能化、電子化發(fā)展。近年來(lái),各國(guó)出臺(tái)了一系列節(jié)能和扶持新能源汽車的政策,明確了汽車行業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。新能源汽車的電子化水平大幅度提升,也極大地促進(jìn)了車用MLCC的增長(zhǎng)。
3、5G基站建設(shè)如火如荼
在工業(yè)市場(chǎng)中,MLCC的作用主要是為電源實(shí)現(xiàn)濾波和抗干擾功能。包括5G基站電源、數(shù)據(jù)中心服務(wù)器電源、充電樁電源等。我國(guó)5G基站建設(shè)得如火如荼,到2020年底,我國(guó)5G基站已經(jīng)建設(shè)超過(guò)70萬(wàn)個(gè),截至2021年3月底,我國(guó)5G基站建設(shè)已超過(guò)80萬(wàn)個(gè)。與4G基站相比,5G基站的工作頻段更高、單個(gè)基站覆蓋面積更小、基站建設(shè)密度更大,因此預(yù)計(jì)我國(guó)5G基站建設(shè)數(shù)量將繼續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng)。
我國(guó)5G基站建設(shè)情況,來(lái)源:工信部,村田,方正證券研究所
另外,隨著5G在各應(yīng)用終端的滲透率增加和性能要求的提高,5G基站對(duì)MLCC的需求也將成倍增長(zhǎng)。在5G的大規(guī)模建設(shè)之下,5G基站對(duì)其使用的MLCC數(shù)量和容量都有了更高的要求,根據(jù)村田的預(yù)測(cè),到2024年基站使用的MLCC數(shù)量將是2019年基站使用MLCC數(shù)量的1.5倍。
參考來(lái)源:方正證券研究所、華爾街見(jiàn)聞、中國(guó)粉體網(wǎng)
(中國(guó)粉體網(wǎng)編輯整理/山川)
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