中國粉體網(wǎng)訊 沉寂已久的稀土概念昨日走強(qiáng)，成為兩市最大熱門，再度引發(fā)投資者對后市遐想。分析人士表示，經(jīng)過此前持續(xù)回調(diào)，資源類板塊估值當(dāng)前均已出現(xiàn)顯著回調(diào)，相關(guān)個(gè)股也均處在近期低位。而在供需關(guān)系改善的預(yù)期中，市場中稀土相關(guān)概念也已開始被部分機(jī)構(gòu)重新看好。短期來看，行業(yè)秩序整頓可能成為稀土價(jià)格上行的重要催化劑，相關(guān)品種迎來配置良機(jī)。
供需改善態(tài)勢顯現(xiàn)
數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，在189個(gè)Wind概念板塊中稀土永磁以3.07%的漲幅居于榜首。昨日正常交易的25只概念成份股中共有21只實(shí)現(xiàn)上漲，僅有科力遠(yuǎn)、天通股份兩只個(gè)股出現(xiàn)下跌，且跌幅均在2%以內(nèi)，盡顯強(qiáng)勢。
分析人士表示，稀土是重要的戰(zhàn)略資源，但近年來“黑稀土”猖獗，嚴(yán)重影響了行業(yè)發(fā)展。為此近年來國家加大了稀土行業(yè)整頓規(guī)范力度，開展了聯(lián)合專項(xiàng)整治行動。
從供給端來看，隨著稀土環(huán)保核查的逐漸趨嚴(yán)，超計(jì)劃開采難度加大，有助于供給不斷收縮。而合法產(chǎn)能也將進(jìn)一步集中于此前組建的六大稀土集團(tuán)并受嚴(yán)格控管，行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢有望好轉(zhuǎn)，定價(jià)權(quán)也將進(jìn)一步集中。而在社會庫存逐漸出清后，總量控制主導(dǎo)下的供給面，稀土價(jià)值將不斷體現(xiàn)，由此供給端將得以重塑。
從需求端來看，受益于新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電、變頻家電等低碳行業(yè)的發(fā)展，稀土永磁材料需求高速增長。經(jīng)測算，未來我國稀土永磁的需求增速約為15.2%。而在稀土永磁的需求推動下，未來幾年我國的稀土需求也將保持7.8%的增速，2017年至2020年稀土（折合氧化物）消費(fèi)量預(yù)計(jì)將分別達(dá)到10.9萬噸、11.8萬噸、12.7萬噸、13.7萬噸。由于下游對稀土的消費(fèi)量持續(xù)增長，受強(qiáng)大需求拉動，庫存降低后的稀土價(jià)格也將有望震蕩向上，后續(xù)行情仍將持續(xù)看漲。
行業(yè)景氣或持續(xù)
面臨制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新時(shí)代的大背景下，關(guān)鍵戰(zhàn)略材料將成為新階段的重中之重，其中新型顯示材料、稀土磁性材料、航空航天裝備材料等成為“十三五”重點(diǎn)突破對象，產(chǎn)業(yè)化、國產(chǎn)化正在提速，相關(guān)品種也已迎來配置良機(jī)。昨日，相關(guān)概念集體爆發(fā)，稀土永磁、小金屬指數(shù)聯(lián)袂上漲，漲幅皆在2%之上。
隨著稀土價(jià)格的不斷走低，下游企業(yè)“抄底”補(bǔ)庫，當(dāng)前稀土價(jià)格已開始小幅反彈，雖然漲幅有限，但市場情緒已改善不少。市場人士表示，本輪反彈主要基于下游補(bǔ)庫、生產(chǎn)企業(yè)持價(jià)堅(jiān)挺以及隨之所帶來的謹(jǐn)慎看漲風(fēng)潮導(dǎo)致市場低價(jià)貨逐漸減少所致。自價(jià)格上漲以來，生產(chǎn)企業(yè)報(bào)價(jià)普遍上調(diào)，部分持貨商捂盤待漲，氧化鐠釹的賣家報(bào)價(jià)普遍高于30萬元/噸，氧化釓和氧化鋱的持貨商也不同程度上調(diào)報(bào)價(jià)。而近期工信部原材料工業(yè)司（稀土辦）組織協(xié)調(diào)機(jī)制成員單位研究推動稀土行業(yè)秩序整頓工作，更有可能持續(xù)催化稀土價(jià)格，后市報(bào)價(jià)仍存在繼續(xù)小幅上調(diào)的可能。
開源證券李文靜表示。近日工信部稀土辦組織會議，重點(diǎn)研究推進(jìn)秩序整頓工作的措施，有望推動《稀有金屬管理?xiàng)l例》的盡快出臺，這將極大地規(guī)范稀土的供給端，從而有效地根治長期困擾行業(yè)發(fā)展的濫采現(xiàn)象。而新能源汽車銷售良好，各路產(chǎn)業(yè)資本紛紛進(jìn)軍新能源汽車產(chǎn)業(yè)也將加大對于稀土永磁材料的需求。在回調(diào)幅度較大疊加收儲的預(yù)期下，稀土價(jià)格已獲得一定支撐，綜合來看，稀土價(jià)格的長期上漲空間已被打開，看好后市相關(guān)投資機(jī)會。
