中國粉體網(wǎng)訊 歲月總是在市場(chǎng)低迷中更顯恒長，在即將走完2015年最后一個(gè)月的時(shí)候來回顧及展望未來的一年，稀土產(chǎn)業(yè)雖沒有出現(xiàn)波瀾壯闊的事件，但是在我們南交所稀土產(chǎn)品交易中心主辦的“2015稀土·前瞻會(huì)”上的幾個(gè)趨勢(shì)發(fā)布基本得到了市場(chǎng)驗(yàn)證。在全球逐步邁入工業(yè)4.0的背景下，中國制造2025也開始在“十三五”進(jìn)入政策黃金期。處于改革轉(zhuǎn)型期新常態(tài)的中國經(jīng)濟(jì)，需要發(fā)展稀土廣泛應(yīng)用的新能源、新材料、航空航天、電子信息、生物技術(shù)、節(jié)能環(huán)保等高科技產(chǎn)品，這也正是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。
2015年，中國經(jīng)濟(jì)在以改革創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，中國稀土行業(yè)經(jīng)歷了出口政策調(diào)整、六大稀土集團(tuán)整合、市場(chǎng)價(jià)格觸底、打黑整頓等局勢(shì)轉(zhuǎn)變和升級(jí);伴隨著政策、經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境的變化，2016年中國稀土行業(yè)將在改革創(chuàng)新中迎來更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
2015年稀土行業(yè)大事回顧——
1.重要政策法規(guī)
(1)稀土行業(yè)
出口政策：經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),商務(wù)部決定從1月1日開始取消稀土出口配額;1月1日，執(zhí)行《2015年出口許可證管理貨物分級(jí)發(fā)證目錄》，稀土許可證由特辦簽發(fā)，稀土的報(bào)關(guān)口岸限定為天津海關(guān)、上海海關(guān)、青島海關(guān)、黃埔海關(guān)、呼和浩特海關(guān)、南昌海關(guān)、寧波海關(guān)、南京海關(guān)和廈門海關(guān);4月29日海關(guān)總署公告，自5月1日起取消稀土出口關(guān)稅。
稅率改革：4月28日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定從5月1日起，將稀土、鎢、鉬資源稅由從量計(jì)征改為從價(jià)計(jì)征，并按照不增加企業(yè)稅負(fù)的原則合理確定稅率。同時(shí)，進(jìn)一步清理和規(guī)范收費(fèi)，將稀土、鎢、鉬的礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)費(fèi)率降為零，停止征收相關(guān)價(jià)格調(diào)節(jié)基金，取締省以下地方政府違規(guī)設(shè)立的相關(guān)收費(fèi)基金并研究建立礦產(chǎn)資源權(quán)益金制度。
資金補(bǔ)貼：國家工信部及國家財(cái)政部繼續(xù)執(zhí)行2014年5月發(fā)布的《國家物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展及稀土產(chǎn)業(yè)補(bǔ)助資金管理辦法》;贛州、包頭兩地政府對(duì)釹鐵硼企業(yè)實(shí)施政策補(bǔ)貼。
指令計(jì)劃：國家工信部稀土辦繼續(xù)執(zhí)行2012年《稀土指令性生產(chǎn)計(jì)劃管理暫行辦法》。
資源管控：11月20日，中國國土資源報(bào)報(bào)道，國土資源部發(fā)出《關(guān)于規(guī)范稀土礦鎢礦探礦權(quán)采礦權(quán)審批管理的通知》，作出一系列新規(guī)定。一是繼續(xù)暫停受理新的稀土礦勘查、稀土礦開采和鎢礦開采登記申請(qǐng)，允許3類情形例外;二是嚴(yán)格稀土礦探礦權(quán)采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓管理;三是嚴(yán)格稀土礦鎢礦采礦權(quán)延續(xù)管理;四是凡涉及共伴生資源開采的，應(yīng)將稀土礦、鎢礦開采納入總量控制指標(biāo)管理，超指標(biāo)開采的應(yīng)進(jìn)行儲(chǔ)備，不得銷售。不具備儲(chǔ)備條件或儲(chǔ)備能力不足的，不得擴(kuò)大礦區(qū)范圍、擴(kuò)大生產(chǎn)能力;五是屬離子型稀土礦床類型的，按低風(fēng)險(xiǎn)類礦產(chǎn)有關(guān)規(guī)定管理;六是完善稀土礦鎢礦探礦權(quán)保留政策。
打黑整頓：國土資源部、工信部、公安部、國土部等八部委聯(lián)合發(fā)文，決定自2014年10月至2015年3月31日開展打擊非法稀土開采、生產(chǎn)、流通、出口等四個(gè)環(huán)節(jié)的違法違規(guī)行為的專項(xiàng)行動(dòng)。根據(jù)執(zhí)行方案，專項(xiàng)行動(dòng)將分為自查期(2014年10月10日至11月25日)、整改期(11月26日至2015年1月31日)、驗(yàn)收期(2015年2月1日至3月31日)三個(gè)階段進(jìn)行;2015年10月29日，工信部下發(fā)關(guān)于《整頓以“資源綜合利用”為名加工稀土礦產(chǎn)品違法違規(guī)行為的通知》，相關(guān)部門于11月1日至11月20日對(duì)全國各企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查;11月21日至12月20日進(jìn)行全面整頓查處。組織人員兵分5組，其中江西3組，廣東和湖南各1組，江蘇和安徽各1組，聯(lián)合開展稀土嚴(yán)打行動(dòng)。
行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：5月8日，國務(wù)院關(guān)于印發(fā)《中國制造2025》的通知，加快民用爆炸物品、危險(xiǎn)化學(xué)品、食品、印染、稀土、農(nóng)藥等重點(diǎn)行業(yè)智能檢測(cè)監(jiān)管體系建設(shè)，提高智能化水平;7月，工信部批準(zhǔn)543項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，其中2項(xiàng)涉及稀土，自2016年1月1日起開始實(shí)施;7月31日國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)發(fā)布了《2015年第二批國家標(biāo)準(zhǔn)制修訂計(jì)劃》，其中涉及稀土行業(yè)的有3項(xiàng);10月29日，工業(yè)和信息化部公布了902項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，其中包括5項(xiàng)稀土行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，均涉及廢舊稀土回收，從2016年3月1日起開始實(shí)施。
(2)應(yīng)用行業(yè)
風(fēng)電：2015年政府工作報(bào)告發(fā)布以來，風(fēng)電等清潔能源持續(xù)借得政策“東風(fēng)”，新電改方案、能源局特急文件等系列支持先后出臺(tái);全國多地積極響應(yīng)，推可再生能源電力配額制;財(cái)政部發(fā)布通知，自2015年7月1日起，中國政府對(duì)納稅人銷售自產(chǎn)的利用風(fēng)力生產(chǎn)的電力產(chǎn)品，實(shí)行增值稅即征即退50%的政策。
新能源汽車：2015年上半年，國家部委新出臺(tái)了近10項(xiàng)鼓勵(lì)支持新能源汽車行業(yè)發(fā)展的政策，內(nèi)容包括減免新能源車船購置稅、開放電動(dòng)乘用車準(zhǔn)入等。下半年，政策更是緊鑼密鼓的出臺(tái)，從環(huán)保、生產(chǎn)和消費(fèi)三個(gè)維度支持新能源汽車發(fā)展。
4月29日，財(cái)政部、科技部、工信部和國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于2016-2020年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知》，公布了2016年到2020年的新能源汽車推廣應(yīng)用補(bǔ)助政策�！锻ㄖ诽貏e明確了補(bǔ)貼退坡標(biāo)準(zhǔn)，2017-2018年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降20%，2019-2020年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降40%。
5月8日，國務(wù)院發(fā)布《中國制造2025》，要求繼續(xù)支持電動(dòng)汽車、燃料電池汽車發(fā)展，掌握汽車低碳化、信息化、智能化核心技術(shù)，提升動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、高效內(nèi)燃機(jī)、先進(jìn)變速器、輕量化材料、智能控制等核心技術(shù)的工程化和產(chǎn)業(yè)化能力，形成從關(guān)鍵零部件到整車的完整工業(yè)體系和創(chuàng)新體系，推動(dòng)自主品牌節(jié)能與新能源汽車同國際先進(jìn)水平接軌。
6月4日，發(fā)改委、工信部聯(lián)合發(fā)布《新建純電動(dòng)乘用車企業(yè)管理規(guī)定》，自7月10日起實(shí)施，明確新建企業(yè)投資項(xiàng)目的投資總額和生產(chǎn)規(guī)模不受《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》有關(guān)最低要求限制。
9月23日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議討論部署加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施和城市停車場(chǎng)建設(shè);9月29日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議再次確定支持新能源和小排量汽車的發(fā)展措施。
10月9日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》。10月份前后左右，國務(wù)院密集出臺(tái)了一系列示好新能源汽車的文件。比如：各地不得對(duì)新能源車限行限購，國家繼續(xù)實(shí)行補(bǔ)貼;新建住宅停車位建設(shè)或預(yù)留安裝充電設(shè)施的比例應(yīng)達(dá)到100%，大型公共建筑物、公共停車場(chǎng)不低于10%;積極推動(dòng)充電樁標(biāo)準(zhǔn)的制定。對(duì)于未來的規(guī)劃，《關(guān)于加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》指出，擬到2020年，基本建成適度超前、車樁相隨、智能高效的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，滿足超過500萬輛電動(dòng)汽車的充電需求。
12月1日，國家稅務(wù)總局發(fā)布《車船稅管理規(guī)程(試行)》公告，并將于2016年1月1日起施行。此次國稅總局發(fā)布的《規(guī)程》指出，稅務(wù)機(jī)關(guān)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、代征單位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、工業(yè)和信息化部公布的節(jié)約能源、使用新能源車船減免稅政策，對(duì)不屬于車船稅征稅范圍的純電動(dòng)乘用車和燃料電池乘用車，應(yīng)當(dāng)積極獲取車輛的相關(guān)信息予以判斷，對(duì)其征收了車船稅的應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以退稅。
此外，各級(jí)地方政府的新能源汽車扶持政策也不斷加碼，補(bǔ)貼、充電設(shè)施等配套政策也逐步推出。
2.行業(yè)企業(yè)運(yùn)營
六大集團(tuán)整合：1月，工信部表示六大稀土集團(tuán)將在2015年底前完成整合，形成“1+5”格局，組建成南北陣營兩家大型稀土集團(tuán)。10月12日，中鋁組建大型稀土企業(yè)集團(tuán)工作通過工信部驗(yàn)收。
上市公司運(yùn)營：2015年，稀土材料市場(chǎng)行情持續(xù)低迷，導(dǎo)致稀土企業(yè)的盈利能力出現(xiàn)了快速惡化。A股稀土上游上市公司的毛利率，基本上均在2015年上半年出現(xiàn)了下滑，3季度稀土價(jià)格又出現(xiàn)一波加速探底，導(dǎo)致毛利率繼續(xù)惡化。在連續(xù)虧損狀態(tài)下，五礦稀土等六大稀土集團(tuán)先后加入限產(chǎn)保價(jià)陣營，以緩解市場(chǎng)供需矛盾。五礦稀土、廈門鎢業(yè)、廣晟有色三季報(bào)紛紛呈報(bào)大幅虧損。與之相反，其他稀土永磁產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)經(jīng)營狀況表現(xiàn)良好，寧波韻升、正海磁材、橫店東磁、科力遠(yuǎn)、中科三環(huán)等上市公司訂單基本飽和，業(yè)績出現(xiàn)同比大幅增長，行業(yè)活力呈現(xiàn)，去庫存及國家政策導(dǎo)流下的行業(yè)復(fù)蘇明顯。
企業(yè)資本運(yùn)作:隨著5+1稀土集團(tuán)的加速整合，稀土永磁產(chǎn)業(yè)鏈也拉開了資本運(yùn)作的盛宴，多家上市公司紛紛通過資本市場(chǎng)發(fā)力實(shí)現(xiàn)改革及產(chǎn)業(yè)并購擴(kuò)張。2015年，廣晟有色、盛和資源、五礦稀土、寧波韻升、太原剛玉等都有并購、定增募資等動(dòng)作，尤其盛和資源重組兼并表現(xiàn)甚為亮眼。此外，龍釔科技、贛州誠正、海天磁業(yè)在新三板掛牌。越來越多的企業(yè)也因看好稀土產(chǎn)業(yè)的前景，投資入股稀土企業(yè)。
稀土產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)凸顯：2015年，稀土電子交易平臺(tái)的發(fā)展也開始嶄露頭角。其中南交所稀土交易中心日均交易量已接近1億元。目前此平臺(tái)已上線16種稀土氧化物，通過該交易平臺(tái)率先推出“上游氧化物質(zhì)押融資”、“下游企業(yè)訂單融資”兩個(gè)稀土產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)產(chǎn)品，創(chuàng)新性為激活中國稀土企業(yè)氧化物庫存及促進(jìn)下游稀土運(yùn)用商擴(kuò)大生產(chǎn)，可實(shí)現(xiàn)稀土產(chǎn)品上下游聯(lián)動(dòng)發(fā)展，激活產(chǎn)業(yè)動(dòng)能。企業(yè)還可根據(jù)交易平臺(tái)呈現(xiàn)的現(xiàn)貨價(jià)格來判斷市場(chǎng)供需情況，并據(jù)此安排生產(chǎn)，然后再通過線上采購、銷售來調(diào)節(jié)供需，進(jìn)而獲得豐厚利潤。該平臺(tái)在2015年針對(duì)稀土企業(yè)推出產(chǎn)品質(zhì)押融資和稀土貿(mào)易貸業(yè)務(wù)，針對(duì)企業(yè)買賣貨物所需資金來提供貸款融資服務(wù)。
3.市場(chǎng)行情回顧
2015年以來，國內(nèi)個(gè)別稀土氧化物價(jià)格下跌幅度已經(jīng)超過60%(氧化銪12月4日價(jià)格為62.5萬/噸，下跌幅度62%)，截至2015年12月4日稀土氧化物市場(chǎng)報(bào)價(jià)：氧化鑭10650元/噸，氧化鈰10150元/噸，氧化鐠310000元/噸，氧化釹260000元/噸，氧化鐠釹266500元/噸，金屬釹315000元/噸，氧化鋱2500元/千克，氧化鏑1380元/千克。稀土氧化物市場(chǎng)價(jià)格不斷擊穿底部，氧化銪的價(jià)格跌回十年前。
圖表12005-2015年氧化鈰、氧化鏑日價(jià)格趨勢(shì)
稀土價(jià)格墮入歷史大底，企業(yè)盈利加速惡化。一季度主要由于稀土收儲(chǔ)、資源稅改革以及配額、關(guān)稅取消等相關(guān)事件催化，稀土價(jià)格曾出現(xiàn)普漲;但由于收儲(chǔ)遲遲未到，以及下游需求的走弱，二季度稀土價(jià)格開始回落;三季度以來，全球大宗商品均出現(xiàn)了廣泛的快速殺跌，主要源于美國加息預(yù)期、中國經(jīng)濟(jì)放緩、人民幣貶值等一系列因素，稀土價(jià)格也出現(xiàn)了一波快速的探底過程，大部分產(chǎn)品價(jià)格跌幅在5%-25%區(qū)間。
圖表2 2015年部分氧化物價(jià)格漲跌統(tǒng)計(jì)
4.出口量價(jià)分析
數(shù)量方面：1-10月，中國出口稀土約2.68萬噸，同比增長20.4%，出口保持較穩(wěn)的增幅，2014年出口增幅23.5%。
出口價(jià)格：1-10月，中國稀土出口均價(jià)6.97萬元/噸，同比下跌19.9%，跌幅趨緩，2014年出口均價(jià)跌幅為47.8%。
2016年稀土行業(yè)發(fā)展前瞻——
中國經(jīng)濟(jì)面臨的內(nèi)外部環(huán)境仍錯(cuò)綜復(fù)雜，全球金融危機(jī)深層次影響在相當(dāng)長時(shí)期依然存在，世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長乏力，地緣政治局勢(shì)不穩(wěn)定。中國步入了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)發(fā)展模式，進(jìn)入產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)期，亦需要隨時(shí)防范系統(tǒng)性經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，近年，GDP增速下滑至較以往偏低的7%附近。
2015年10月29日，《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》通過，前瞻部署了“十三五”時(shí)期重點(diǎn)突破的十大戰(zhàn)略領(lǐng)域，提出構(gòu)建新型制造體系，促進(jìn)新一代信息通信技術(shù)、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、先進(jìn)軌道交通裝備、節(jié)能與新能源汽車、電力裝備、農(nóng)機(jī)裝備、新材料、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械等產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。中央強(qiáng)調(diào)，實(shí)現(xiàn)“十三五”時(shí)期發(fā)展目標(biāo)，破解發(fā)展難題，厚植發(fā)展優(yōu)勢(shì)，必須牢固樹立并切實(shí)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念。
筆者發(fā)現(xiàn)，被譽(yù)為“工業(yè)黃金”的稀土受到了“十三五規(guī)劃建議”的惠澤，在建議本身及其發(fā)展理念、重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，都能看見稀土或其影子。
圖表3“十三五規(guī)劃建議”與稀土材料
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筆者認(rèn)為，2015年稀土行業(yè)經(jīng)歷了國家政策監(jiān)管、行業(yè)整頓、市場(chǎng)調(diào)控及自我修復(fù)等多方面的整合，又逢以改革創(chuàng)新、綠色發(fā)展為理念的“十三五”時(shí)期，2016年行業(yè)發(fā)展及市場(chǎng)行情均有望走出寒冬。
1.由工信部牽頭，徹底完成“5+1”稀土大集團(tuán)整合
目前，6家集團(tuán)共整合了全國67本稀土采礦證中的66本和99家冶煉分離企業(yè)中的77家，剩余1本采礦證和22家冶煉分離企業(yè)也已明確整合意向或列入淘汰落后計(jì)劃。
截至12月，“5+1”稀土集團(tuán)整合的企業(yè)中，僅中鋁公司以中國稀有稀土有限公司為平臺(tái)組建大型稀土企業(yè)集團(tuán)工作通過驗(yàn)收。
稀土大集團(tuán)完成整合的意義重大，完成整合的稀土大集團(tuán)將基本控制生產(chǎn)指令性計(jì)劃、甚至新增采礦證等。可以做到徹底改變稀土行業(yè)“零、散、亂”的不規(guī)則現(xiàn)象，甚至可以沖擊黑色產(chǎn)業(yè)鏈利益鏈，有利于行業(yè)快步走向規(guī)范，培育有實(shí)力走出去發(fā)展的大集團(tuán)。2016年，“5+1”稀土大集團(tuán)整合必然完成，區(qū)域整合中隱含的爭(zhēng)議，必定攤牌解決;地方和主管部門的意見分歧最終的解決方案是共同持股。
2.打擊黑稀土常態(tài)化，重點(diǎn)監(jiān)管廢料綜合回收利用領(lǐng)域
中國稀土行業(yè)市場(chǎng)難有起色，很大原因在于正規(guī)稀土環(huán)保要求高，稅費(fèi)等資本開支大，成本高;黑稀土本身容易盜采和走私，加之沒有環(huán)保、稅負(fù)的要求，成本極低。一旦監(jiān)管不到位，黑稀土橫行市場(chǎng)，將正規(guī)稀土輕而易舉擠出市場(chǎng)，并形成惡性循環(huán)，行業(yè)難以提振。要解決稀土資源無序開采、交易和賤價(jià)外流，稀土打黑首當(dāng)其沖。
因此，2016年，打擊黑稀土仍是國家政策監(jiān)管的重點(diǎn)，同時(shí)圍繞六大稀土集團(tuán)進(jìn)行行業(yè)整合，通過扶植正規(guī)企業(yè)、掃除私礦來扶正行業(yè)風(fēng)氣，理順產(chǎn)業(yè)流程，為行業(yè)壯大發(fā)展打好基礎(chǔ)。
對(duì)于廢料綜合回收利用領(lǐng)域的監(jiān)管，應(yīng)該會(huì)加大頻次或形成突擊檢查機(jī)制。同時(shí)，在稀土產(chǎn)業(yè)鏈的上中游環(huán)節(jié)形成產(chǎn)品追溯機(jī)制。此外，計(jì)量監(jiān)測(cè)、遠(yuǎn)程視頻監(jiān)測(cè)、無人機(jī)監(jiān)測(cè)將會(huì)加大應(yīng)用。
3.2016年，將圍繞“十三五規(guī)劃建議”出臺(tái)稀土新材料運(yùn)用規(guī)劃
稀土有“工業(yè)黃金”、“工業(yè)維生素”的美譽(yù)，被廣泛應(yīng)用到冶金、軍事、石油化工、玻璃陶瓷、農(nóng)業(yè)、新能源和新材料等領(lǐng)域，是制造業(yè)、軍工、航天等必不可少的關(guān)鍵材料�！笆逡�(guī)劃建議”指出，制造業(yè)是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心動(dòng)力。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，稀土行業(yè)將面臨千載難逢的轉(zhuǎn)型機(jī)遇，中國稀土產(chǎn)業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展也將對(duì)實(shí)現(xiàn)中國制造2025、向制造強(qiáng)國邁進(jìn)起到推動(dòng)作用。
國家將圍繞環(huán)保脫硫脫硝治理、儲(chǔ)氫儲(chǔ)能及LED新技術(shù)運(yùn)用、新能源汽車及風(fēng)電設(shè)備等產(chǎn)業(yè)應(yīng)用制定“十三五”規(guī)劃，并有望圍繞稀土永磁、發(fā)光、催化等新技術(shù)運(yùn)用領(lǐng)域進(jìn)行。同時(shí)，會(huì)強(qiáng)調(diào)以提高稀土功能材料性能、擴(kuò)大高端領(lǐng)域應(yīng)用、增加產(chǎn)品附加值為重點(diǎn)，充分發(fā)揮我國稀土資源優(yōu)勢(shì)，壯大稀土產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模。
4.行業(yè)發(fā)展整體穩(wěn)定亮點(diǎn)紛呈，2016年熱門稀土氧化物價(jià)格重心上移
考慮到經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的改革去產(chǎn)能化影響，對(duì)2016年稀土行業(yè)發(fā)展預(yù)判需多一分謹(jǐn)慎;而“供給側(cè)改革”的到來能給經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展增加一份信心。
2016年，稀土企業(yè)生產(chǎn)指令性計(jì)劃指標(biāo)將維持現(xiàn)狀，不會(huì)有新的產(chǎn)能審批通過;新產(chǎn)品開發(fā)和合作推廣應(yīng)用會(huì)成為企業(yè)經(jīng)營的重點(diǎn)。
隨著六大稀土集團(tuán)的加速整合，其控制力及影響力已形成一定的規(guī)模效應(yīng)，適當(dāng)?shù)臅r(shí)候會(huì)形成合力。在每年指令性生產(chǎn)指標(biāo)下達(dá)前后、以及旺季期間，市場(chǎng)相對(duì)活躍。加之稀土打黑累加效應(yīng)、年度收儲(chǔ)等常態(tài)利好坐鎮(zhèn)，稀土行業(yè)及市場(chǎng)回暖勢(shì)在必行。
2016年，釹鐵硼磁鋼的原材料鐠釹系、鏑系等產(chǎn)品價(jià)格重心必將上移;也有可能出現(xiàn)在價(jià)格超跌過后持續(xù)上漲的黑馬品種。同時(shí)，考慮到供需關(guān)系和改革紅利的釋放，稀土價(jià)格要實(shí)現(xiàn)真正的企穩(wěn)回升，并正式步入長線上升趨勢(shì)，預(yù)計(jì)要到2016年三季度末。
5.2016年稀土出口保持穩(wěn)增，主要需求領(lǐng)域高速增長
盡管美國、歐洲各國乃至全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，稀土材料的國際需求依然保持著穩(wěn)定的增長，尤其是更具中國特色的中重稀土氧化鏑、氧化鋱等產(chǎn)品，出口增幅巨大，海外需求較大。2016年，中國稀土的出口量增幅預(yù)計(jì)在20%左右。
應(yīng)用行業(yè)如風(fēng)電、新能源汽車、電動(dòng)代步車、智能手機(jī)、穿戴電子、傳感器有著較好的發(fā)展預(yù)期，尤其是風(fēng)電、新能源汽車、傳感器行業(yè)得到政策的持續(xù)支持。風(fēng)電“十三五”規(guī)劃工作重點(diǎn)將保持政策穩(wěn)定性，同時(shí)給予資金支持，確保風(fēng)電開發(fā)企業(yè)有合理的利潤，協(xié)調(diào)電力系統(tǒng)調(diào)度運(yùn)行和相關(guān)電改政策落地;新能源汽車則被“十三五規(guī)劃建議”中點(diǎn)名發(fā)展并且量化;傳感器將受益于智能制造和物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。這些行業(yè)的產(chǎn)品應(yīng)用均離不開釹鐵硼磁鋼，其原材料氧化鐠釹、氧化鏑、氧化鋱、氧化釓、氧化鈥的需求應(yīng)該能保持高速增長。
可用于助燃化石燃料、工業(yè)廢氣和汽車尾氣處理的稀土氧化物，也可能會(huì)收獲意外的驚喜，迎來需求的陡增和價(jià)格超預(yù)期的上漲。
6.國企改革和產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張要求，企業(yè)兼并重組更加活躍
國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》中指出，主業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國有企業(yè)，原則上都要實(shí)行公司制股份制改革，積極引入其他國有資本或各類非國有資本實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，國有資本可以絕對(duì)控股、相對(duì)控股，也可以參股，并著力推進(jìn)整體上市。
對(duì)于一個(gè)企業(yè)來講，本身就有發(fā)展的要求。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)亲詈玫臄U(kuò)張方式，這樣同時(shí)能解決部分原材料采購和產(chǎn)品銷售問題，資源型企業(yè)擴(kuò)張尤其適合投資深加工產(chǎn)品。而處于稀土下游的釹鐵硼行業(yè)，產(chǎn)能極度過剩，去產(chǎn)能化是急需解決的問題，很多資質(zhì)差的小企業(yè)面臨淘汰或被收購，因此并購重組依然是行業(yè)發(fā)展的重頭戲，導(dǎo)致新一輪行業(yè)洗牌。
隨著資本市場(chǎng)的關(guān)注和升溫，稀土企業(yè)始從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)、金融、互聯(lián)網(wǎng)四個(gè)領(lǐng)域聯(lián)合跨界，撬動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。稀土行業(yè)新貴凱利稀土投資控股也將在稀土產(chǎn)品證券化、稀土產(chǎn)品定向收儲(chǔ)及供應(yīng)鏈金融、稀土新技術(shù)開發(fā)等領(lǐng)域展開系列動(dòng)作。
7、進(jìn)一步探尋稀土期貨交易的可行性研究。
在11月中旬召開的中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十一次會(huì)議上，習(xí)近平主席再次強(qiáng)調(diào)推進(jìn)改革要堅(jiān)持社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)方向。在今年訪美期間的演講中，習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，我們堅(jiān)定不移堅(jiān)持市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革方向，將繼續(xù)在市場(chǎng)、財(cái)稅、金融、投融資、價(jià)格、對(duì)外開放、民生等領(lǐng)域集中推出一些力度大、措施實(shí)的改革方案。
發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容之一，就是實(shí)現(xiàn)商品價(jià)格透明化、市場(chǎng)化。
眾所周知，很多原材料產(chǎn)品都實(shí)現(xiàn)了期貨和現(xiàn)貨的電子盤定價(jià)，形成了純粹市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制。而中國是全球稀土最大的供應(yīng)和消費(fèi)大國，主導(dǎo)一個(gè)大眾參與的稀土期貨交易市場(chǎng)應(yīng)該不是什么難題。
2015年以來，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”概念的提出，稀土金融交易平臺(tái)的發(fā)展備受關(guān)注，國家也在進(jìn)一步探尋稀土期貨交易的可行性。作為大宗商品新型商業(yè)模式，電子交易平臺(tái)賦予了商品金融屬性，在商品貿(mào)易發(fā)達(dá)的西方國家，通過交易所完成的大宗商品購銷率提升至30%以上，并逐漸成為貿(mào)易、采購、定價(jià)的三合一平臺(tái)。
2016年，隨著南交所稀土交易中心等交易平臺(tái)的成熟運(yùn)營，更多的民間資本會(huì)加入稀土產(chǎn)業(yè)，越來越多的新金融服務(wù)業(yè)務(wù)將推出為稀土企業(yè)服務(wù)。而對(duì)于稀土企業(yè)來說，在新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，需要利用多元化的方式提高企業(yè)資本運(yùn)營能力，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)需要合理運(yùn)用資本運(yùn)營杠桿，盤活資產(chǎn)，保持充裕的流動(dòng)資金;并實(shí)現(xiàn)最小的成本獲得最大的盈利，同時(shí)達(dá)到企業(yè)快速擴(kuò)張的目的。
最后，引用習(xí)主席用典，湯之《盤銘》曰:“茍日新，日日新，又日新”，意思是從動(dòng)態(tài)的角度來強(qiáng)調(diào)不斷革新，加強(qiáng)思想革命化的問題關(guān)鍵。這不僅是一席思想的盛宴，更是強(qiáng)調(diào)改革創(chuàng)新對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、對(duì)于企業(yè)的發(fā)展的重要性。
2016年，也是“十三五”開局之年，稀土行業(yè)注定要在改革創(chuàng)新中深化發(fā)展、破繭成蝶，成為稀土產(chǎn)學(xué)研+互聯(lián)網(wǎng)+資產(chǎn)金融化+產(chǎn)品證券化的綜合體。
2015年，中國經(jīng)濟(jì)在以改革創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，中國稀土行業(yè)經(jīng)歷了出口政策調(diào)整、六大稀土集團(tuán)整合、市場(chǎng)價(jià)格觸底、打黑整頓等局勢(shì)轉(zhuǎn)變和升級(jí);伴隨著政策、經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境的變化，2016年中國稀土行業(yè)將在改革創(chuàng)新中迎來更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
2015年稀土行業(yè)大事回顧——
1.重要政策法規(guī)
(1)稀土行業(yè)
出口政策：經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),商務(wù)部決定從1月1日開始取消稀土出口配額;1月1日，執(zhí)行《2015年出口許可證管理貨物分級(jí)發(fā)證目錄》，稀土許可證由特辦簽發(fā)，稀土的報(bào)關(guān)口岸限定為天津海關(guān)、上海海關(guān)、青島海關(guān)、黃埔海關(guān)、呼和浩特海關(guān)、南昌海關(guān)、寧波海關(guān)、南京海關(guān)和廈門海關(guān);4月29日海關(guān)總署公告，自5月1日起取消稀土出口關(guān)稅。
稅率改革：4月28日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定從5月1日起，將稀土、鎢、鉬資源稅由從量計(jì)征改為從價(jià)計(jì)征，并按照不增加企業(yè)稅負(fù)的原則合理確定稅率。同時(shí)，進(jìn)一步清理和規(guī)范收費(fèi)，將稀土、鎢、鉬的礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)費(fèi)率降為零，停止征收相關(guān)價(jià)格調(diào)節(jié)基金，取締省以下地方政府違規(guī)設(shè)立的相關(guān)收費(fèi)基金并研究建立礦產(chǎn)資源權(quán)益金制度。
資金補(bǔ)貼：國家工信部及國家財(cái)政部繼續(xù)執(zhí)行2014年5月發(fā)布的《國家物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展及稀土產(chǎn)業(yè)補(bǔ)助資金管理辦法》;贛州、包頭兩地政府對(duì)釹鐵硼企業(yè)實(shí)施政策補(bǔ)貼。
指令計(jì)劃：國家工信部稀土辦繼續(xù)執(zhí)行2012年《稀土指令性生產(chǎn)計(jì)劃管理暫行辦法》。
資源管控：11月20日，中國國土資源報(bào)報(bào)道，國土資源部發(fā)出《關(guān)于規(guī)范稀土礦鎢礦探礦權(quán)采礦權(quán)審批管理的通知》，作出一系列新規(guī)定。一是繼續(xù)暫停受理新的稀土礦勘查、稀土礦開采和鎢礦開采登記申請(qǐng)，允許3類情形例外;二是嚴(yán)格稀土礦探礦權(quán)采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓管理;三是嚴(yán)格稀土礦鎢礦采礦權(quán)延續(xù)管理;四是凡涉及共伴生資源開采的，應(yīng)將稀土礦、鎢礦開采納入總量控制指標(biāo)管理，超指標(biāo)開采的應(yīng)進(jìn)行儲(chǔ)備，不得銷售。不具備儲(chǔ)備條件或儲(chǔ)備能力不足的，不得擴(kuò)大礦區(qū)范圍、擴(kuò)大生產(chǎn)能力;五是屬離子型稀土礦床類型的，按低風(fēng)險(xiǎn)類礦產(chǎn)有關(guān)規(guī)定管理;六是完善稀土礦鎢礦探礦權(quán)保留政策。
打黑整頓：國土資源部、工信部、公安部、國土部等八部委聯(lián)合發(fā)文，決定自2014年10月至2015年3月31日開展打擊非法稀土開采、生產(chǎn)、流通、出口等四個(gè)環(huán)節(jié)的違法違規(guī)行為的專項(xiàng)行動(dòng)。根據(jù)執(zhí)行方案，專項(xiàng)行動(dòng)將分為自查期(2014年10月10日至11月25日)、整改期(11月26日至2015年1月31日)、驗(yàn)收期(2015年2月1日至3月31日)三個(gè)階段進(jìn)行;2015年10月29日，工信部下發(fā)關(guān)于《整頓以“資源綜合利用”為名加工稀土礦產(chǎn)品違法違規(guī)行為的通知》，相關(guān)部門于11月1日至11月20日對(duì)全國各企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查;11月21日至12月20日進(jìn)行全面整頓查處。組織人員兵分5組，其中江西3組，廣東和湖南各1組，江蘇和安徽各1組，聯(lián)合開展稀土嚴(yán)打行動(dòng)。
行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：5月8日，國務(wù)院關(guān)于印發(fā)《中國制造2025》的通知，加快民用爆炸物品、危險(xiǎn)化學(xué)品、食品、印染、稀土、農(nóng)藥等重點(diǎn)行業(yè)智能檢測(cè)監(jiān)管體系建設(shè)，提高智能化水平;7月，工信部批準(zhǔn)543項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，其中2項(xiàng)涉及稀土，自2016年1月1日起開始實(shí)施;7月31日國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)發(fā)布了《2015年第二批國家標(biāo)準(zhǔn)制修訂計(jì)劃》，其中涉及稀土行業(yè)的有3項(xiàng);10月29日，工業(yè)和信息化部公布了902項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，其中包括5項(xiàng)稀土行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，均涉及廢舊稀土回收，從2016年3月1日起開始實(shí)施。
(2)應(yīng)用行業(yè)
風(fēng)電：2015年政府工作報(bào)告發(fā)布以來，風(fēng)電等清潔能源持續(xù)借得政策“東風(fēng)”，新電改方案、能源局特急文件等系列支持先后出臺(tái);全國多地積極響應(yīng)，推可再生能源電力配額制;財(cái)政部發(fā)布通知，自2015年7月1日起，中國政府對(duì)納稅人銷售自產(chǎn)的利用風(fēng)力生產(chǎn)的電力產(chǎn)品，實(shí)行增值稅即征即退50%的政策。
新能源汽車：2015年上半年，國家部委新出臺(tái)了近10項(xiàng)鼓勵(lì)支持新能源汽車行業(yè)發(fā)展的政策，內(nèi)容包括減免新能源車船購置稅、開放電動(dòng)乘用車準(zhǔn)入等。下半年，政策更是緊鑼密鼓的出臺(tái)，從環(huán)保、生產(chǎn)和消費(fèi)三個(gè)維度支持新能源汽車發(fā)展。
4月29日，財(cái)政部、科技部、工信部和國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于2016-2020年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知》，公布了2016年到2020年的新能源汽車推廣應(yīng)用補(bǔ)助政策�！锻ㄖ诽貏e明確了補(bǔ)貼退坡標(biāo)準(zhǔn)，2017-2018年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降20%，2019-2020年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降40%。
5月8日，國務(wù)院發(fā)布《中國制造2025》，要求繼續(xù)支持電動(dòng)汽車、燃料電池汽車發(fā)展，掌握汽車低碳化、信息化、智能化核心技術(shù)，提升動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、高效內(nèi)燃機(jī)、先進(jìn)變速器、輕量化材料、智能控制等核心技術(shù)的工程化和產(chǎn)業(yè)化能力，形成從關(guān)鍵零部件到整車的完整工業(yè)體系和創(chuàng)新體系，推動(dòng)自主品牌節(jié)能與新能源汽車同國際先進(jìn)水平接軌。
6月4日，發(fā)改委、工信部聯(lián)合發(fā)布《新建純電動(dòng)乘用車企業(yè)管理規(guī)定》，自7月10日起實(shí)施，明確新建企業(yè)投資項(xiàng)目的投資總額和生產(chǎn)規(guī)模不受《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》有關(guān)最低要求限制。
9月23日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議討論部署加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施和城市停車場(chǎng)建設(shè);9月29日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議再次確定支持新能源和小排量汽車的發(fā)展措施。
10月9日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》。10月份前后左右，國務(wù)院密集出臺(tái)了一系列示好新能源汽車的文件。比如：各地不得對(duì)新能源車限行限購，國家繼續(xù)實(shí)行補(bǔ)貼;新建住宅停車位建設(shè)或預(yù)留安裝充電設(shè)施的比例應(yīng)達(dá)到100%，大型公共建筑物、公共停車場(chǎng)不低于10%;積極推動(dòng)充電樁標(biāo)準(zhǔn)的制定。對(duì)于未來的規(guī)劃，《關(guān)于加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》指出，擬到2020年，基本建成適度超前、車樁相隨、智能高效的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，滿足超過500萬輛電動(dòng)汽車的充電需求。
12月1日，國家稅務(wù)總局發(fā)布《車船稅管理規(guī)程(試行)》公告，并將于2016年1月1日起施行。此次國稅總局發(fā)布的《規(guī)程》指出，稅務(wù)機(jī)關(guān)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、代征單位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、工業(yè)和信息化部公布的節(jié)約能源、使用新能源車船減免稅政策，對(duì)不屬于車船稅征稅范圍的純電動(dòng)乘用車和燃料電池乘用車，應(yīng)當(dāng)積極獲取車輛的相關(guān)信息予以判斷，對(duì)其征收了車船稅的應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以退稅。
此外，各級(jí)地方政府的新能源汽車扶持政策也不斷加碼，補(bǔ)貼、充電設(shè)施等配套政策也逐步推出。
2.行業(yè)企業(yè)運(yùn)營
六大集團(tuán)整合：1月，工信部表示六大稀土集團(tuán)將在2015年底前完成整合，形成“1+5”格局，組建成南北陣營兩家大型稀土集團(tuán)。10月12日，中鋁組建大型稀土企業(yè)集團(tuán)工作通過工信部驗(yàn)收。
上市公司運(yùn)營：2015年，稀土材料市場(chǎng)行情持續(xù)低迷，導(dǎo)致稀土企業(yè)的盈利能力出現(xiàn)了快速惡化。A股稀土上游上市公司的毛利率，基本上均在2015年上半年出現(xiàn)了下滑，3季度稀土價(jià)格又出現(xiàn)一波加速探底，導(dǎo)致毛利率繼續(xù)惡化。在連續(xù)虧損狀態(tài)下，五礦稀土等六大稀土集團(tuán)先后加入限產(chǎn)保價(jià)陣營，以緩解市場(chǎng)供需矛盾。五礦稀土、廈門鎢業(yè)、廣晟有色三季報(bào)紛紛呈報(bào)大幅虧損。與之相反，其他稀土永磁產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)經(jīng)營狀況表現(xiàn)良好，寧波韻升、正海磁材、橫店東磁、科力遠(yuǎn)、中科三環(huán)等上市公司訂單基本飽和，業(yè)績出現(xiàn)同比大幅增長，行業(yè)活力呈現(xiàn)，去庫存及國家政策導(dǎo)流下的行業(yè)復(fù)蘇明顯。
企業(yè)資本運(yùn)作:隨著5+1稀土集團(tuán)的加速整合，稀土永磁產(chǎn)業(yè)鏈也拉開了資本運(yùn)作的盛宴，多家上市公司紛紛通過資本市場(chǎng)發(fā)力實(shí)現(xiàn)改革及產(chǎn)業(yè)并購擴(kuò)張。2015年，廣晟有色、盛和資源、五礦稀土、寧波韻升、太原剛玉等都有并購、定增募資等動(dòng)作，尤其盛和資源重組兼并表現(xiàn)甚為亮眼。此外，龍釔科技、贛州誠正、海天磁業(yè)在新三板掛牌。越來越多的企業(yè)也因看好稀土產(chǎn)業(yè)的前景，投資入股稀土企業(yè)。
稀土產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)凸顯：2015年，稀土電子交易平臺(tái)的發(fā)展也開始嶄露頭角。其中南交所稀土交易中心日均交易量已接近1億元。目前此平臺(tái)已上線16種稀土氧化物，通過該交易平臺(tái)率先推出“上游氧化物質(zhì)押融資”、“下游企業(yè)訂單融資”兩個(gè)稀土產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)產(chǎn)品，創(chuàng)新性為激活中國稀土企業(yè)氧化物庫存及促進(jìn)下游稀土運(yùn)用商擴(kuò)大生產(chǎn)，可實(shí)現(xiàn)稀土產(chǎn)品上下游聯(lián)動(dòng)發(fā)展，激活產(chǎn)業(yè)動(dòng)能。企業(yè)還可根據(jù)交易平臺(tái)呈現(xiàn)的現(xiàn)貨價(jià)格來判斷市場(chǎng)供需情況，并據(jù)此安排生產(chǎn)，然后再通過線上采購、銷售來調(diào)節(jié)供需，進(jìn)而獲得豐厚利潤。該平臺(tái)在2015年針對(duì)稀土企業(yè)推出產(chǎn)品質(zhì)押融資和稀土貿(mào)易貸業(yè)務(wù)，針對(duì)企業(yè)買賣貨物所需資金來提供貸款融資服務(wù)。
3.市場(chǎng)行情回顧
2015年以來，國內(nèi)個(gè)別稀土氧化物價(jià)格下跌幅度已經(jīng)超過60%(氧化銪12月4日價(jià)格為62.5萬/噸，下跌幅度62%)，截至2015年12月4日稀土氧化物市場(chǎng)報(bào)價(jià)：氧化鑭10650元/噸，氧化鈰10150元/噸，氧化鐠310000元/噸，氧化釹260000元/噸，氧化鐠釹266500元/噸，金屬釹315000元/噸，氧化鋱2500元/千克，氧化鏑1380元/千克。稀土氧化物市場(chǎng)價(jià)格不斷擊穿底部，氧化銪的價(jià)格跌回十年前。
圖表12005-2015年氧化鈰、氧化鏑日價(jià)格趨勢(shì)
稀土價(jià)格墮入歷史大底，企業(yè)盈利加速惡化。一季度主要由于稀土收儲(chǔ)、資源稅改革以及配額、關(guān)稅取消等相關(guān)事件催化，稀土價(jià)格曾出現(xiàn)普漲;但由于收儲(chǔ)遲遲未到，以及下游需求的走弱，二季度稀土價(jià)格開始回落;三季度以來，全球大宗商品均出現(xiàn)了廣泛的快速殺跌，主要源于美國加息預(yù)期、中國經(jīng)濟(jì)放緩、人民幣貶值等一系列因素，稀土價(jià)格也出現(xiàn)了一波快速的探底過程，大部分產(chǎn)品價(jià)格跌幅在5%-25%區(qū)間。
圖表2 2015年部分氧化物價(jià)格漲跌統(tǒng)計(jì)
4.出口量價(jià)分析
數(shù)量方面：1-10月，中國出口稀土約2.68萬噸，同比增長20.4%，出口保持較穩(wěn)的增幅，2014年出口增幅23.5%。
出口價(jià)格：1-10月，中國稀土出口均價(jià)6.97萬元/噸，同比下跌19.9%，跌幅趨緩，2014年出口均價(jià)跌幅為47.8%。
2016年稀土行業(yè)發(fā)展前瞻——
中國經(jīng)濟(jì)面臨的內(nèi)外部環(huán)境仍錯(cuò)綜復(fù)雜，全球金融危機(jī)深層次影響在相當(dāng)長時(shí)期依然存在，世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長乏力，地緣政治局勢(shì)不穩(wěn)定。中國步入了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)發(fā)展模式，進(jìn)入產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)期，亦需要隨時(shí)防范系統(tǒng)性經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，近年，GDP增速下滑至較以往偏低的7%附近。
2015年10月29日，《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》通過，前瞻部署了“十三五”時(shí)期重點(diǎn)突破的十大戰(zhàn)略領(lǐng)域，提出構(gòu)建新型制造體系，促進(jìn)新一代信息通信技術(shù)、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、先進(jìn)軌道交通裝備、節(jié)能與新能源汽車、電力裝備、農(nóng)機(jī)裝備、新材料、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械等產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。中央強(qiáng)調(diào)，實(shí)現(xiàn)“十三五”時(shí)期發(fā)展目標(biāo)，破解發(fā)展難題，厚植發(fā)展優(yōu)勢(shì)，必須牢固樹立并切實(shí)貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念。
筆者發(fā)現(xiàn)，被譽(yù)為“工業(yè)黃金”的稀土受到了“十三五規(guī)劃建議”的惠澤，在建議本身及其發(fā)展理念、重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，都能看見稀土或其影子。
圖表3“十三五規(guī)劃建議”與稀土材料
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筆者認(rèn)為，2015年稀土行業(yè)經(jīng)歷了國家政策監(jiān)管、行業(yè)整頓、市場(chǎng)調(diào)控及自我修復(fù)等多方面的整合，又逢以改革創(chuàng)新、綠色發(fā)展為理念的“十三五”時(shí)期，2016年行業(yè)發(fā)展及市場(chǎng)行情均有望走出寒冬。
1.由工信部牽頭，徹底完成“5+1”稀土大集團(tuán)整合
目前，6家集團(tuán)共整合了全國67本稀土采礦證中的66本和99家冶煉分離企業(yè)中的77家，剩余1本采礦證和22家冶煉分離企業(yè)也已明確整合意向或列入淘汰落后計(jì)劃。
截至12月，“5+1”稀土集團(tuán)整合的企業(yè)中，僅中鋁公司以中國稀有稀土有限公司為平臺(tái)組建大型稀土企業(yè)集團(tuán)工作通過驗(yàn)收。
稀土大集團(tuán)完成整合的意義重大，完成整合的稀土大集團(tuán)將基本控制生產(chǎn)指令性計(jì)劃、甚至新增采礦證等。可以做到徹底改變稀土行業(yè)“零、散、亂”的不規(guī)則現(xiàn)象，甚至可以沖擊黑色產(chǎn)業(yè)鏈利益鏈，有利于行業(yè)快步走向規(guī)范，培育有實(shí)力走出去發(fā)展的大集團(tuán)。2016年，“5+1”稀土大集團(tuán)整合必然完成，區(qū)域整合中隱含的爭(zhēng)議，必定攤牌解決;地方和主管部門的意見分歧最終的解決方案是共同持股。
2.打擊黑稀土常態(tài)化，重點(diǎn)監(jiān)管廢料綜合回收利用領(lǐng)域
中國稀土行業(yè)市場(chǎng)難有起色，很大原因在于正規(guī)稀土環(huán)保要求高，稅費(fèi)等資本開支大，成本高;黑稀土本身容易盜采和走私，加之沒有環(huán)保、稅負(fù)的要求，成本極低。一旦監(jiān)管不到位，黑稀土橫行市場(chǎng)，將正規(guī)稀土輕而易舉擠出市場(chǎng)，并形成惡性循環(huán)，行業(yè)難以提振。要解決稀土資源無序開采、交易和賤價(jià)外流，稀土打黑首當(dāng)其沖。
因此，2016年，打擊黑稀土仍是國家政策監(jiān)管的重點(diǎn)，同時(shí)圍繞六大稀土集團(tuán)進(jìn)行行業(yè)整合，通過扶植正規(guī)企業(yè)、掃除私礦來扶正行業(yè)風(fēng)氣，理順產(chǎn)業(yè)流程，為行業(yè)壯大發(fā)展打好基礎(chǔ)。
對(duì)于廢料綜合回收利用領(lǐng)域的監(jiān)管，應(yīng)該會(huì)加大頻次或形成突擊檢查機(jī)制。同時(shí)，在稀土產(chǎn)業(yè)鏈的上中游環(huán)節(jié)形成產(chǎn)品追溯機(jī)制。此外，計(jì)量監(jiān)測(cè)、遠(yuǎn)程視頻監(jiān)測(cè)、無人機(jī)監(jiān)測(cè)將會(huì)加大應(yīng)用。
3.2016年，將圍繞“十三五規(guī)劃建議”出臺(tái)稀土新材料運(yùn)用規(guī)劃
稀土有“工業(yè)黃金”、“工業(yè)維生素”的美譽(yù)，被廣泛應(yīng)用到冶金、軍事、石油化工、玻璃陶瓷、農(nóng)業(yè)、新能源和新材料等領(lǐng)域，是制造業(yè)、軍工、航天等必不可少的關(guān)鍵材料�！笆逡�(guī)劃建議”指出，制造業(yè)是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心動(dòng)力。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，稀土行業(yè)將面臨千載難逢的轉(zhuǎn)型機(jī)遇，中國稀土產(chǎn)業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展也將對(duì)實(shí)現(xiàn)中國制造2025、向制造強(qiáng)國邁進(jìn)起到推動(dòng)作用。
國家將圍繞環(huán)保脫硫脫硝治理、儲(chǔ)氫儲(chǔ)能及LED新技術(shù)運(yùn)用、新能源汽車及風(fēng)電設(shè)備等產(chǎn)業(yè)應(yīng)用制定“十三五”規(guī)劃，并有望圍繞稀土永磁、發(fā)光、催化等新技術(shù)運(yùn)用領(lǐng)域進(jìn)行。同時(shí)，會(huì)強(qiáng)調(diào)以提高稀土功能材料性能、擴(kuò)大高端領(lǐng)域應(yīng)用、增加產(chǎn)品附加值為重點(diǎn)，充分發(fā)揮我國稀土資源優(yōu)勢(shì)，壯大稀土產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模。
4.行業(yè)發(fā)展整體穩(wěn)定亮點(diǎn)紛呈，2016年熱門稀土氧化物價(jià)格重心上移
考慮到經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的改革去產(chǎn)能化影響，對(duì)2016年稀土行業(yè)發(fā)展預(yù)判需多一分謹(jǐn)慎;而“供給側(cè)改革”的到來能給經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展增加一份信心。
2016年，稀土企業(yè)生產(chǎn)指令性計(jì)劃指標(biāo)將維持現(xiàn)狀，不會(huì)有新的產(chǎn)能審批通過;新產(chǎn)品開發(fā)和合作推廣應(yīng)用會(huì)成為企業(yè)經(jīng)營的重點(diǎn)。
隨著六大稀土集團(tuán)的加速整合，其控制力及影響力已形成一定的規(guī)模效應(yīng)，適當(dāng)?shù)臅r(shí)候會(huì)形成合力。在每年指令性生產(chǎn)指標(biāo)下達(dá)前后、以及旺季期間，市場(chǎng)相對(duì)活躍。加之稀土打黑累加效應(yīng)、年度收儲(chǔ)等常態(tài)利好坐鎮(zhèn)，稀土行業(yè)及市場(chǎng)回暖勢(shì)在必行。
2016年，釹鐵硼磁鋼的原材料鐠釹系、鏑系等產(chǎn)品價(jià)格重心必將上移;也有可能出現(xiàn)在價(jià)格超跌過后持續(xù)上漲的黑馬品種。同時(shí)，考慮到供需關(guān)系和改革紅利的釋放，稀土價(jià)格要實(shí)現(xiàn)真正的企穩(wěn)回升，并正式步入長線上升趨勢(shì)，預(yù)計(jì)要到2016年三季度末。
5.2016年稀土出口保持穩(wěn)增，主要需求領(lǐng)域高速增長
盡管美國、歐洲各國乃至全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，稀土材料的國際需求依然保持著穩(wěn)定的增長，尤其是更具中國特色的中重稀土氧化鏑、氧化鋱等產(chǎn)品，出口增幅巨大，海外需求較大。2016年，中國稀土的出口量增幅預(yù)計(jì)在20%左右。
應(yīng)用行業(yè)如風(fēng)電、新能源汽車、電動(dòng)代步車、智能手機(jī)、穿戴電子、傳感器有著較好的發(fā)展預(yù)期，尤其是風(fēng)電、新能源汽車、傳感器行業(yè)得到政策的持續(xù)支持。風(fēng)電“十三五”規(guī)劃工作重點(diǎn)將保持政策穩(wěn)定性，同時(shí)給予資金支持，確保風(fēng)電開發(fā)企業(yè)有合理的利潤，協(xié)調(diào)電力系統(tǒng)調(diào)度運(yùn)行和相關(guān)電改政策落地;新能源汽車則被“十三五規(guī)劃建議”中點(diǎn)名發(fā)展并且量化;傳感器將受益于智能制造和物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。這些行業(yè)的產(chǎn)品應(yīng)用均離不開釹鐵硼磁鋼，其原材料氧化鐠釹、氧化鏑、氧化鋱、氧化釓、氧化鈥的需求應(yīng)該能保持高速增長。
可用于助燃化石燃料、工業(yè)廢氣和汽車尾氣處理的稀土氧化物，也可能會(huì)收獲意外的驚喜，迎來需求的陡增和價(jià)格超預(yù)期的上漲。
6.國企改革和產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張要求，企業(yè)兼并重組更加活躍
國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》中指出，主業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國有企業(yè)，原則上都要實(shí)行公司制股份制改革，積極引入其他國有資本或各類非國有資本實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，國有資本可以絕對(duì)控股、相對(duì)控股，也可以參股，并著力推進(jìn)整體上市。
對(duì)于一個(gè)企業(yè)來講，本身就有發(fā)展的要求。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)亲詈玫臄U(kuò)張方式，這樣同時(shí)能解決部分原材料采購和產(chǎn)品銷售問題，資源型企業(yè)擴(kuò)張尤其適合投資深加工產(chǎn)品。而處于稀土下游的釹鐵硼行業(yè)，產(chǎn)能極度過剩，去產(chǎn)能化是急需解決的問題，很多資質(zhì)差的小企業(yè)面臨淘汰或被收購，因此并購重組依然是行業(yè)發(fā)展的重頭戲，導(dǎo)致新一輪行業(yè)洗牌。
隨著資本市場(chǎng)的關(guān)注和升溫，稀土企業(yè)始從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)、金融、互聯(lián)網(wǎng)四個(gè)領(lǐng)域聯(lián)合跨界，撬動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。稀土行業(yè)新貴凱利稀土投資控股也將在稀土產(chǎn)品證券化、稀土產(chǎn)品定向收儲(chǔ)及供應(yīng)鏈金融、稀土新技術(shù)開發(fā)等領(lǐng)域展開系列動(dòng)作。
7、進(jìn)一步探尋稀土期貨交易的可行性研究。
在11月中旬召開的中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十一次會(huì)議上，習(xí)近平主席再次強(qiáng)調(diào)推進(jìn)改革要堅(jiān)持社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)方向。在今年訪美期間的演講中，習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，我們堅(jiān)定不移堅(jiān)持市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革方向，將繼續(xù)在市場(chǎng)、財(cái)稅、金融、投融資、價(jià)格、對(duì)外開放、民生等領(lǐng)域集中推出一些力度大、措施實(shí)的改革方案。
發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容之一，就是實(shí)現(xiàn)商品價(jià)格透明化、市場(chǎng)化。
眾所周知，很多原材料產(chǎn)品都實(shí)現(xiàn)了期貨和現(xiàn)貨的電子盤定價(jià)，形成了純粹市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制。而中國是全球稀土最大的供應(yīng)和消費(fèi)大國，主導(dǎo)一個(gè)大眾參與的稀土期貨交易市場(chǎng)應(yīng)該不是什么難題。
2015年以來，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”概念的提出，稀土金融交易平臺(tái)的發(fā)展備受關(guān)注，國家也在進(jìn)一步探尋稀土期貨交易的可行性。作為大宗商品新型商業(yè)模式，電子交易平臺(tái)賦予了商品金融屬性，在商品貿(mào)易發(fā)達(dá)的西方國家，通過交易所完成的大宗商品購銷率提升至30%以上，并逐漸成為貿(mào)易、采購、定價(jià)的三合一平臺(tái)。
2016年，隨著南交所稀土交易中心等交易平臺(tái)的成熟運(yùn)營，更多的民間資本會(huì)加入稀土產(chǎn)業(yè)，越來越多的新金融服務(wù)業(yè)務(wù)將推出為稀土企業(yè)服務(wù)。而對(duì)于稀土企業(yè)來說，在新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，需要利用多元化的方式提高企業(yè)資本運(yùn)營能力，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)需要合理運(yùn)用資本運(yùn)營杠桿，盤活資產(chǎn)，保持充裕的流動(dòng)資金;并實(shí)現(xiàn)最小的成本獲得最大的盈利，同時(shí)達(dá)到企業(yè)快速擴(kuò)張的目的。
最后，引用習(xí)主席用典，湯之《盤銘》曰:“茍日新，日日新，又日新”，意思是從動(dòng)態(tài)的角度來強(qiáng)調(diào)不斷革新，加強(qiáng)思想革命化的問題關(guān)鍵。這不僅是一席思想的盛宴，更是強(qiáng)調(diào)改革創(chuàng)新對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、對(duì)于企業(yè)的發(fā)展的重要性。
2016年，也是“十三五”開局之年，稀土行業(yè)注定要在改革創(chuàng)新中深化發(fā)展、破繭成蝶，成為稀土產(chǎn)學(xué)研+互聯(lián)網(wǎng)+資產(chǎn)金融化+產(chǎn)品證券化的綜合體。
