中國粉體網(wǎng)訊 展望2016年,《十三五規(guī)劃建議》中提出的創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享五大理念,在本質(zhì)上體現(xiàn)的是供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革問題。而有色金屬及新材料行業(yè)也迫切面臨供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革,基本金屬領(lǐng)域面臨產(chǎn)能縮減,而新材料領(lǐng)域?qū)@得國家前所未有的支持。這將為2016年提供投資機會。
基本金屬供給側(cè)求變革,一旦產(chǎn)能收縮超預(yù)期,2016年可能面臨投資大機會。行業(yè)長期低效益倒逼供給側(cè)改革,最直接的方式:產(chǎn)能收縮+兼并重組。從行業(yè)供需及減產(chǎn)進度來看,鋅最優(yōu),其次鎳,再次鋁。在目前國企改革背景下,通過兼并重組形成具備全球范圍類抗衡能力的“綜合類礦業(yè)公司”,也可重點關(guān)注。
新材料迎來時代機遇。新材料行業(yè)的供給側(cè)是稀缺的,特別是國內(nèi)急切需要突破受制于人的關(guān)鍵戰(zhàn)略材料,新材料必將獲得國家史無前例的支持。
鋰業(yè)龍頭長期依然具備投資價值,維持強烈推薦評級。2016年上半年以前,鋰供給偏緊情況難得到緩解,電池級碳酸鋰有望上漲至10萬元/噸,甚至更高,同時下游具備承受能力。同時,我們大膽暢想,國內(nèi)鋰業(yè)龍頭再次收購海外龍頭條件在逐步成熟,這也為鋰業(yè)龍頭市值空間進一步打開提供了條件。
基本金屬供給側(cè)求變革,一旦產(chǎn)能收縮超預(yù)期,2016年可能面臨投資大機會。行業(yè)長期低效益倒逼供給側(cè)改革,最直接的方式:產(chǎn)能收縮+兼并重組。從行業(yè)供需及減產(chǎn)進度來看,鋅最優(yōu),其次鎳,再次鋁。在目前國企改革背景下,通過兼并重組形成具備全球范圍類抗衡能力的“綜合類礦業(yè)公司”,也可重點關(guān)注。
新材料迎來時代機遇。新材料行業(yè)的供給側(cè)是稀缺的,特別是國內(nèi)急切需要突破受制于人的關(guān)鍵戰(zhàn)略材料,新材料必將獲得國家史無前例的支持。
鋰業(yè)龍頭長期依然具備投資價值,維持強烈推薦評級。2016年上半年以前,鋰供給偏緊情況難得到緩解,電池級碳酸鋰有望上漲至10萬元/噸,甚至更高,同時下游具備承受能力。同時,我們大膽暢想,國內(nèi)鋰業(yè)龍頭再次收購海外龍頭條件在逐步成熟,這也為鋰業(yè)龍頭市值空間進一步打開提供了條件。