中國粉體網(wǎng)12月5日訊  【主題背景】國務院辦公廳于11月27日發(fā)布《關于加強環(huán)境監(jiān)管執(zhí)法的通知》，提出重拳打擊違法排污，嚴厲處罰偷排偷放等五類惡意違法行為，將違法企業(yè)列入“黑名單”并向社會公開。關于稀土整治，以工信部牽頭的已經有兩次，分別是2013年8月15日起以及2014年10月起，整合期大約在3-6個月。此次由國務院發(fā)布環(huán)境監(jiān)管整治通知，從另一個角度對私挖盜采行為極多的稀土行業(yè)進行整頓，無疑成為整治大背景下的一股新生力量。政策若有力貫徹，將顯著收縮供給、修復供求，稀土中長期價格值得期待。

　　【行業(yè)契機】再次整治的大背景是出口關稅即將取消：過去三年稀土專項整治效果有限，目前總產量中仍有1/4 來自非法渠道，行業(yè)供給過剩，庫存充足，價格低迷。由于WTO敗訴，2015年起稀土出口配額和關稅將有望取消，出口限制取消后，如果增加資源稅，將使得非法生產渠道的利潤更加豐厚(逃稅)，因此必須提前展開再次打擊。去年整治收效甚微，整治初期價格有所上漲，之后再次下跌。本次兩個季度的整治將緩解過剩，對價格產生支撐，但下游需求依然疲弱，明年二季度結束整治后，非法生產未必不會死灰復燃。長期來看，想達到持續(xù)有效的控制，還需要從源頭對六大整合主體的產品提供資質認證。

　　【產業(yè)解析】據(jù)統(tǒng)計，盜采盜挖占全球稀土總供應22.7%以上(BGS，USGS，IMCOA)，是導致供給泛濫的直接原因。因此，若本次“打黑”專項行動取得良好效果，將顯著收縮供給，并極大的修復供求關系，從而支撐價格中長期向上，并提供交易性機會，利好稀土和永磁類股票：涉及稀土開采分離概念的包括：包鋼股份、廈門鎢業(yè)、廣晟有色、威華股份、五礦稀土、盛和資源、包鋼稀土等。稀土下游的永磁品種：包括中科三環(huán)、正海磁材、寧波韻升、安泰科技、銀河磁體、江粉磁材等。