投資建議

    自下而上,建議選擇具備轉(zhuǎn)型潛力的個股以及弱周期中間體行業(yè)相關(guān)個股,推薦新都化工、華峰超纖、德聯(lián)集團、聯(lián)化科技。另外,從景氣反轉(zhuǎn)向上的行業(yè)選擇個股,推薦海利得、東材科技、萬華化學(xué)。本周繼續(xù)推薦鴻達興業(yè)和賽輪股份,鴻達興業(yè)主業(yè)增長有保障,技術(shù)儲備豐富,未來有望進軍環(huán)保和新材料行業(yè);賽輪股份海外布局工廠,有望在“雙反”過程中受益。

    要點

    化工產(chǎn)品價格整體仍處于底部:我們跟蹤的122種化工產(chǎn)品中,上周上漲品種15種,上漲數(shù)比例由前一周的18.85%下降至12.3%,下跌品種為36種,下跌數(shù)比例由前一周的25.41%上升至29.51%。

    能源局15條新政紓困分布式光伏:9月4日,國家能源局印發(fā)《關(guān)于進一步落實分布式光伏發(fā)電有關(guān)政策的通知》(下稱《通知》),明確政府對分布式光伏的長期支持態(tài)度,并針對上述難題開出“全額上網(wǎng)”電站享受標桿電價、增加發(fā)電配額、允許直接售電給用戶、提供優(yōu)惠貸款、按月發(fā)放補貼等一系列新政。未來四個月內(nèi),國內(nèi)光伏市場融資通道有望打開,電站建設(shè)將迎來高潮,裝機規(guī)模預(yù)計將超過10GW。未來幾個月內(nèi)光伏將迎來搶裝潮,特別是分布式光伏建設(shè)在新政下有望快速啟動和上量,從而將帶動上游原材料景氣,建議關(guān)注生產(chǎn)光伏背板基膜的東材科技和裕興股份。

    鈦白粉再提價:在9月1日停止對外接新訂單后,鈦白粉龍頭大廠四川龍蟒于2日突然宣布其主力牌號價格調(diào)漲500元/噸,至14000元/噸(含稅)左右,調(diào)幅近4%。這是今年4月以來鈦白粉價格第6次上調(diào),而前5次漲幅均僅為300元。至此,過去半年鈦白粉已漲了2000元/噸。預(yù)計國內(nèi)或有5家左右廠商跟風(fēng)漲價,幅度在300-500元/噸。鈦白粉價格持續(xù)上漲,加上鈦白粉將迎來“金九銀十”的需求旺季,建議關(guān)注中核鈦白、佰利聯(lián)、金浦鈦業(yè)、安納達等相關(guān)企業(yè)。