2006年以來，我國多晶硅項目累計投資總額已達(dá)440億元。而目前，在建多晶硅項目總數(shù)逾20個，總投資額逾700億元。
從2006年下半年開始，多晶硅概念在國內(nèi)逐漸升溫，許多上市企業(yè)紛紛涉足其中。A股中投資多晶硅的企業(yè)包括南玻A、川投能源、天威保變、特變電工、江蘇陽光、樂山電力、岷江水電、通威股份、航天機(jī)電、桂東電力、銀星能源等10余家。2008年雖然遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)，但很多企業(yè)仍然逆市擴(kuò)產(chǎn)。
有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2006年以來，我國多晶硅項目累計投資總額已達(dá)440億元。目前，最大在建項目為南京大陸投資集團(tuán)、美國PPP、SCC、西圖等公司共同投資建設(shè)的內(nèi)蒙古自治區(qū)托克托縣多晶硅項目，投資總額180億元，預(yù)計年產(chǎn)多晶硅1.8萬噸。而云南愛硅信科技有限公司總規(guī)劃1萬噸/年多晶硅項目，總投資也達(dá)到100億元。山東晟朗能源科技有限公司新近開工的項目，首期投資也達(dá)到了11億元，預(yù)計總投資達(dá)90億元。
在談及為何在金融危機(jī)之下仍然大力投資光伏產(chǎn)業(yè)，晟朗能源總裁張康會表示，公司尚未投產(chǎn)，就已拿到兩張來自美國的長期采購訂單，加上國家近期出臺了多項扶持新能源發(fā)展的政策，使太陽能發(fā)電成本的下降，讓光伏發(fā)電有了與常規(guī)能源競爭的可能。張康會相信，光伏產(chǎn)業(yè)有望在經(jīng)濟(jì)寒冬中迎來一個快速發(fā)展的艷陽天。
中投顧問能源行業(yè)分析師姜謙表示，國內(nèi)多晶硅項目的投資持續(xù)升溫，說明在能源危機(jī)日益加劇的今天，以太陽能為代表的新能源產(chǎn)業(yè)面臨著巨大的發(fā)展機(jī)遇。
產(chǎn)能急速擴(kuò)張，需求增長相對遲緩
2009年產(chǎn)出將由2008年的3754噸上攀至超過1.9萬噸。長期來看，多晶硅產(chǎn)能增加將導(dǎo)致價格下跌，而這有利于大多數(shù)中國大陸和臺灣地區(qū)的太陽能企業(yè)；但從中期來看，過剩供給將導(dǎo)致供應(yīng)鏈的價格下跌和更多庫存減記的風(fēng)險惡化。
里昂證券(CLSA)近日發(fā)布的一份太陽能行業(yè)報告指出，中國多晶硅工廠沒有出現(xiàn)生產(chǎn)放緩跡象。報告顯示，隨著1月江西賽維LDK多晶硅項目的第一階段生產(chǎn)線投產(chǎn)，中國多晶硅年產(chǎn)能達(dá)到兩萬噸，每月總產(chǎn)出達(dá)到663噸，月增34％，并且平均產(chǎn)能利用率上攀至56％。沒有跡象顯示多晶硅工廠正在調(diào)整他們的產(chǎn)能擴(kuò)張計劃。據(jù)22個多晶硅工廠反饋的統(tǒng)計預(yù)測，2009年產(chǎn)出將由2008年的3754噸上攀至超過1.9萬噸。
較高的利潤率是驅(qū)使大量資本進(jìn)入多晶硅行業(yè)的主要推動力。光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈從上游到下游，主要包括多晶硅、硅片、電池片以及電池組件。整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈的利潤主要集中在上游的多晶硅生產(chǎn)環(huán)節(jié)，上游企業(yè)的盈利能力明顯優(yōu)于下游。目前，中國大陸地區(qū)多晶硅生產(chǎn)獲取的利潤在最終電池組件產(chǎn)品利潤總額中的比例最高，約為52％；電池組件生產(chǎn)利潤比約為18％；而電池片和硅片生產(chǎn)的利潤分別約為17％和13％。
多晶硅產(chǎn)能擴(kuò)張速度過快，而需求增長相對緩慢，將導(dǎo)致多晶硅價格大幅下跌。姜謙認(rèn)為，長期來看，價格下跌將有利于大多數(shù)中國大陸和臺灣地區(qū)的太陽能企業(yè)；但從中期來看，過剩供給將導(dǎo)致供應(yīng)鏈的價格下跌和更多庫存減記的風(fēng)險惡化。
銷售模式混亂成最大隱患
產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，需要企業(yè)在銷售渠道上做更多的文章，爭奪現(xiàn)有的市場。但是令人感到擔(dān)憂的是，國內(nèi)大多數(shù)多晶硅企業(yè)并沒有健全的銷售渠道，某些企業(yè)的銷售渠道甚至相當(dāng)混亂。
以國內(nèi)多晶硅企業(yè)龍頭企業(yè)江西賽維的銷售模式為例，2007年10月江西賽維與CanadianSolar簽訂3年共計40億元人民幣硅片供貨合同；12月與全球最大太陽能電池生產(chǎn)商德國Q－Cells簽訂10年期必付(Takeor Pay)合約。江西賽維將向Q－Cells公司提供6千兆瓦多晶硅硅片及多晶硅錠，后者則預(yù)付10％貨款支持江西賽維擴(kuò)充產(chǎn)能。目前，全球前二十大太陽能電池廠商中有14家為江西賽維客戶，其中包括日本夏普、德國Q－Cells、無錫尚德、BPSolar等行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。然而，手握長單的江西賽維根本談不上高枕無憂。4月21日德國光伏制造商Conerg y 向美國老牌硅料廠商MEMC提出要“撤銷”一份價值數(shù)億美元的10年長單，已經(jīng)給賽維敲響了警鐘。
姜謙表示，現(xiàn)階段，國內(nèi)并沒有多少多晶硅企業(yè)擁有賽維這樣的實力，它們更多的是依靠價格戰(zhàn)來吸引貿(mào)易公司和中間商，這樣的銷售模式已經(jīng)在金融危機(jī)中被證明是不堪一擊。
價格接近成本行業(yè)洗牌在即
國內(nèi)的多晶硅成本普遍在每公斤50美元至70美元，個別公司成本高達(dá)每公斤100美元，微利或虧損經(jīng)營將導(dǎo)致行業(yè)洗牌。
中投顧問能源行業(yè)研究部了解到，2009年國際多晶硅遠(yuǎn)期合同加權(quán)平均價格比2008年下跌30％，跌至107美元/公斤，2009年4月的現(xiàn)貨價格則跌至80美元/公斤。
據(jù)江蘇省光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會秘書長魏啟東介紹，國內(nèi)的多晶硅成本普遍在每公斤50~70美元，個別沒有閉環(huán)式生產(chǎn)的公司，成本高達(dá)每公斤100美元。這也就意味著，國內(nèi)多晶硅企業(yè)的利潤已經(jīng)非常微薄，甚至出現(xiàn)虧損經(jīng)營的狀況。
此前眾多企業(yè)一蜂窩而上，投資多晶硅產(chǎn)業(yè)，看重的正是這一產(chǎn)業(yè)高額的回報率；而如今，當(dāng)行業(yè)暴利不再時，有些企業(yè)會選擇適時退出，有些企業(yè)選擇堅守。
企業(yè)移師資源重地，大勢所趨
光伏電池、光伏組件的制造企業(yè)大多數(shù)集中在江浙一帶，在金融危機(jī)下，多數(shù)光伏組件企業(yè)的生存環(huán)境有所惡化，如果吸引這些企業(yè)轉(zhuǎn)投資源重地，無疑是一個雙贏甚至多贏的局面。
縱觀我國光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，光伏電池、光伏組件的制造企業(yè)大多數(shù)集中在江浙一帶。數(shù)據(jù)顯示，江蘇省光伏企業(yè)有5家進(jìn)入世界前20強(qiáng)，有280多家為光伏上市公司、骨干企業(yè)進(jìn)行配套的特色企業(yè)。浙江省科技廳的統(tǒng)計顯示，目前，浙江從事光伏產(chǎn)業(yè)的上規(guī)模的企業(yè)約60家。
而另一方面，我國內(nèi)蒙古、甘肅、寧夏、青海、四川等地的多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展也是如火如荼。這些地區(qū)的共同特點就是資源豐富。寧夏石嘴山是國內(nèi)目前已探明的硅儲量最豐富的地區(qū)，四川也因為樂山的豐富資源成為我國的多晶硅重地。
姜謙表示，打造多晶硅及太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的集群，是我國太陽能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的長遠(yuǎn)目標(biāo)。利用當(dāng)?shù)氐馁Y源優(yōu)勢，大力光伏產(chǎn)業(yè)也已經(jīng)成為許多地方政府的共識。但當(dāng)前的趨勢是，我國相當(dāng)多的地區(qū)在上游多晶硅項目上瘋狂投資，導(dǎo)致我國多晶硅產(chǎn)能明顯過剩，而在光伏產(chǎn)業(yè)中下游的制造環(huán)節(jié)卻是一片空白。
姜謙認(rèn)為，這與光伏產(chǎn)業(yè)中下游制造環(huán)節(jié)的技術(shù)含量高有著密不可分的關(guān)系，而資源重地在技術(shù)環(huán)節(jié)相對落后。而在金融危機(jī)之下，江浙一帶多數(shù)光伏組件企業(yè)的生存環(huán)境已經(jīng)有所惡化。如果資源重地的當(dāng)?shù)卣苓m時提供優(yōu)惠政策，無疑能吸引這些企業(yè)轉(zhuǎn)投資源重地，而這顯然是一個雙贏甚至多贏的結(jié)果。
從2006年下半年開始，多晶硅概念在國內(nèi)逐漸升溫，許多上市企業(yè)紛紛涉足其中。A股中投資多晶硅的企業(yè)包括南玻A、川投能源、天威保變、特變電工、江蘇陽光、樂山電力、岷江水電、通威股份、航天機(jī)電、桂東電力、銀星能源等10余家。2008年雖然遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)，但很多企業(yè)仍然逆市擴(kuò)產(chǎn)。
有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2006年以來，我國多晶硅項目累計投資總額已達(dá)440億元。目前，最大在建項目為南京大陸投資集團(tuán)、美國PPP、SCC、西圖等公司共同投資建設(shè)的內(nèi)蒙古自治區(qū)托克托縣多晶硅項目，投資總額180億元，預(yù)計年產(chǎn)多晶硅1.8萬噸。而云南愛硅信科技有限公司總規(guī)劃1萬噸/年多晶硅項目，總投資也達(dá)到100億元。山東晟朗能源科技有限公司新近開工的項目，首期投資也達(dá)到了11億元，預(yù)計總投資達(dá)90億元。
在談及為何在金融危機(jī)之下仍然大力投資光伏產(chǎn)業(yè)，晟朗能源總裁張康會表示，公司尚未投產(chǎn)，就已拿到兩張來自美國的長期采購訂單，加上國家近期出臺了多項扶持新能源發(fā)展的政策，使太陽能發(fā)電成本的下降，讓光伏發(fā)電有了與常規(guī)能源競爭的可能。張康會相信，光伏產(chǎn)業(yè)有望在經(jīng)濟(jì)寒冬中迎來一個快速發(fā)展的艷陽天。
中投顧問能源行業(yè)分析師姜謙表示，國內(nèi)多晶硅項目的投資持續(xù)升溫，說明在能源危機(jī)日益加劇的今天，以太陽能為代表的新能源產(chǎn)業(yè)面臨著巨大的發(fā)展機(jī)遇。
產(chǎn)能急速擴(kuò)張，需求增長相對遲緩
2009年產(chǎn)出將由2008年的3754噸上攀至超過1.9萬噸。長期來看，多晶硅產(chǎn)能增加將導(dǎo)致價格下跌，而這有利于大多數(shù)中國大陸和臺灣地區(qū)的太陽能企業(yè)；但從中期來看，過剩供給將導(dǎo)致供應(yīng)鏈的價格下跌和更多庫存減記的風(fēng)險惡化。
里昂證券(CLSA)近日發(fā)布的一份太陽能行業(yè)報告指出，中國多晶硅工廠沒有出現(xiàn)生產(chǎn)放緩跡象。報告顯示，隨著1月江西賽維LDK多晶硅項目的第一階段生產(chǎn)線投產(chǎn)，中國多晶硅年產(chǎn)能達(dá)到兩萬噸，每月總產(chǎn)出達(dá)到663噸，月增34％，并且平均產(chǎn)能利用率上攀至56％。沒有跡象顯示多晶硅工廠正在調(diào)整他們的產(chǎn)能擴(kuò)張計劃。據(jù)22個多晶硅工廠反饋的統(tǒng)計預(yù)測，2009年產(chǎn)出將由2008年的3754噸上攀至超過1.9萬噸。
較高的利潤率是驅(qū)使大量資本進(jìn)入多晶硅行業(yè)的主要推動力。光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈從上游到下游，主要包括多晶硅、硅片、電池片以及電池組件。整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈的利潤主要集中在上游的多晶硅生產(chǎn)環(huán)節(jié)，上游企業(yè)的盈利能力明顯優(yōu)于下游。目前，中國大陸地區(qū)多晶硅生產(chǎn)獲取的利潤在最終電池組件產(chǎn)品利潤總額中的比例最高，約為52％；電池組件生產(chǎn)利潤比約為18％；而電池片和硅片生產(chǎn)的利潤分別約為17％和13％。
多晶硅產(chǎn)能擴(kuò)張速度過快，而需求增長相對緩慢，將導(dǎo)致多晶硅價格大幅下跌。姜謙認(rèn)為，長期來看，價格下跌將有利于大多數(shù)中國大陸和臺灣地區(qū)的太陽能企業(yè)；但從中期來看，過剩供給將導(dǎo)致供應(yīng)鏈的價格下跌和更多庫存減記的風(fēng)險惡化。
銷售模式混亂成最大隱患
產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，需要企業(yè)在銷售渠道上做更多的文章，爭奪現(xiàn)有的市場。但是令人感到擔(dān)憂的是，國內(nèi)大多數(shù)多晶硅企業(yè)并沒有健全的銷售渠道，某些企業(yè)的銷售渠道甚至相當(dāng)混亂。
以國內(nèi)多晶硅企業(yè)龍頭企業(yè)江西賽維的銷售模式為例，2007年10月江西賽維與CanadianSolar簽訂3年共計40億元人民幣硅片供貨合同；12月與全球最大太陽能電池生產(chǎn)商德國Q－Cells簽訂10年期必付(Takeor Pay)合約。江西賽維將向Q－Cells公司提供6千兆瓦多晶硅硅片及多晶硅錠，后者則預(yù)付10％貨款支持江西賽維擴(kuò)充產(chǎn)能。目前，全球前二十大太陽能電池廠商中有14家為江西賽維客戶，其中包括日本夏普、德國Q－Cells、無錫尚德、BPSolar等行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。然而，手握長單的江西賽維根本談不上高枕無憂。4月21日德國光伏制造商Conerg y 向美國老牌硅料廠商MEMC提出要“撤銷”一份價值數(shù)億美元的10年長單，已經(jīng)給賽維敲響了警鐘。
姜謙表示，現(xiàn)階段，國內(nèi)并沒有多少多晶硅企業(yè)擁有賽維這樣的實力，它們更多的是依靠價格戰(zhàn)來吸引貿(mào)易公司和中間商，這樣的銷售模式已經(jīng)在金融危機(jī)中被證明是不堪一擊。
價格接近成本行業(yè)洗牌在即
國內(nèi)的多晶硅成本普遍在每公斤50美元至70美元，個別公司成本高達(dá)每公斤100美元，微利或虧損經(jīng)營將導(dǎo)致行業(yè)洗牌。
中投顧問能源行業(yè)研究部了解到，2009年國際多晶硅遠(yuǎn)期合同加權(quán)平均價格比2008年下跌30％，跌至107美元/公斤，2009年4月的現(xiàn)貨價格則跌至80美元/公斤。
據(jù)江蘇省光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會秘書長魏啟東介紹，國內(nèi)的多晶硅成本普遍在每公斤50~70美元，個別沒有閉環(huán)式生產(chǎn)的公司，成本高達(dá)每公斤100美元。這也就意味著，國內(nèi)多晶硅企業(yè)的利潤已經(jīng)非常微薄，甚至出現(xiàn)虧損經(jīng)營的狀況。
此前眾多企業(yè)一蜂窩而上，投資多晶硅產(chǎn)業(yè)，看重的正是這一產(chǎn)業(yè)高額的回報率；而如今，當(dāng)行業(yè)暴利不再時，有些企業(yè)會選擇適時退出，有些企業(yè)選擇堅守。
企業(yè)移師資源重地，大勢所趨
光伏電池、光伏組件的制造企業(yè)大多數(shù)集中在江浙一帶，在金融危機(jī)下，多數(shù)光伏組件企業(yè)的生存環(huán)境有所惡化，如果吸引這些企業(yè)轉(zhuǎn)投資源重地，無疑是一個雙贏甚至多贏的局面。
縱觀我國光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，光伏電池、光伏組件的制造企業(yè)大多數(shù)集中在江浙一帶。數(shù)據(jù)顯示，江蘇省光伏企業(yè)有5家進(jìn)入世界前20強(qiáng)，有280多家為光伏上市公司、骨干企業(yè)進(jìn)行配套的特色企業(yè)。浙江省科技廳的統(tǒng)計顯示，目前，浙江從事光伏產(chǎn)業(yè)的上規(guī)模的企業(yè)約60家。
而另一方面，我國內(nèi)蒙古、甘肅、寧夏、青海、四川等地的多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展也是如火如荼。這些地區(qū)的共同特點就是資源豐富。寧夏石嘴山是國內(nèi)目前已探明的硅儲量最豐富的地區(qū)，四川也因為樂山的豐富資源成為我國的多晶硅重地。
姜謙表示，打造多晶硅及太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的集群，是我國太陽能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的長遠(yuǎn)目標(biāo)。利用當(dāng)?shù)氐馁Y源優(yōu)勢，大力光伏產(chǎn)業(yè)也已經(jīng)成為許多地方政府的共識。但當(dāng)前的趨勢是，我國相當(dāng)多的地區(qū)在上游多晶硅項目上瘋狂投資，導(dǎo)致我國多晶硅產(chǎn)能明顯過剩，而在光伏產(chǎn)業(yè)中下游的制造環(huán)節(jié)卻是一片空白。
姜謙認(rèn)為，這與光伏產(chǎn)業(yè)中下游制造環(huán)節(jié)的技術(shù)含量高有著密不可分的關(guān)系，而資源重地在技術(shù)環(huán)節(jié)相對落后。而在金融危機(jī)之下，江浙一帶多數(shù)光伏組件企業(yè)的生存環(huán)境已經(jīng)有所惡化。如果資源重地的當(dāng)?shù)卣苓m時提供優(yōu)惠政策，無疑能吸引這些企業(yè)轉(zhuǎn)投資源重地，而這顯然是一個雙贏甚至多贏的結(jié)果。
