從壟斷競爭到充分競爭:高純多晶硅最初主要用于半導體領域,自2004年以來受晶體硅太陽能電池需求拉動而出現(xiàn)供不應求,致使多晶硅價格持續(xù)上漲并帶來暴利,暴利的誘惑下產(chǎn)業(yè)壁壘被攻克(資金+技術),大量的新增產(chǎn)能不斷涌現(xiàn)。當越來越多的廠商掌握了生產(chǎn)技術,行業(yè)出現(xiàn)超額利潤時供應商能夠迅速擴產(chǎn),多晶硅行業(yè)從之前的寡頭壟斷格局,轉(zhuǎn)向充分競爭格局。自2008年4季度以來,多晶硅價格步入下跌通道。
2009年供需逆轉(zhuǎn),2010年行業(yè)洗牌:大部分08年新增產(chǎn)能投產(chǎn)于08年底,這些產(chǎn)能將沖擊2009年多晶硅市場。自2008年4季度以來,由于金融危機影響了下游光伏需求,許多曾出臺龐大擴產(chǎn)計劃的多晶硅制造商必將推遲或取消其部分后期項目,而目前已經(jīng)在建產(chǎn)能將陸續(xù)于2009-2010年投產(chǎn)。通過分析全球的多晶硅項目供給及需求狀況,我們判斷2009年全球多晶硅供需逆轉(zhuǎn),而隨著在建項目于2010年再度沖擊市場,2010年將發(fā)生無情的洗牌。
新技術路線的沖擊不可忽視:以改良西門子法為代表的傳統(tǒng)工藝是當前高純多晶硅的主要生產(chǎn)方法,占據(jù)著80%的份額。而以硅烷法、冶金法為代表的新興技術正在逐步的成熟中,這些新方法直接瞄準太陽能級的多晶硅,相對傳統(tǒng)工藝而言成本大幅降低。新技術的突破及擴產(chǎn),將給現(xiàn)有行業(yè)格局帶來影響。需要密切關注冶金法的提純純度,若能量產(chǎn)6N級,則足以對行業(yè)形成較大沖擊。
2009年供需逆轉(zhuǎn),2010年行業(yè)洗牌:大部分08年新增產(chǎn)能投產(chǎn)于08年底,這些產(chǎn)能將沖擊2009年多晶硅市場。自2008年4季度以來,由于金融危機影響了下游光伏需求,許多曾出臺龐大擴產(chǎn)計劃的多晶硅制造商必將推遲或取消其部分后期項目,而目前已經(jīng)在建產(chǎn)能將陸續(xù)于2009-2010年投產(chǎn)。通過分析全球的多晶硅項目供給及需求狀況,我們判斷2009年全球多晶硅供需逆轉(zhuǎn),而隨著在建項目于2010年再度沖擊市場,2010年將發(fā)生無情的洗牌。
新技術路線的沖擊不可忽視:以改良西門子法為代表的傳統(tǒng)工藝是當前高純多晶硅的主要生產(chǎn)方法,占據(jù)著80%的份額。而以硅烷法、冶金法為代表的新興技術正在逐步的成熟中,這些新方法直接瞄準太陽能級的多晶硅,相對傳統(tǒng)工藝而言成本大幅降低。新技術的突破及擴產(chǎn),將給現(xiàn)有行業(yè)格局帶來影響。需要密切關注冶金法的提純純度,若能量產(chǎn)6N級,則足以對行業(yè)形成較大沖擊。